Чому в Росії не можна взяти іпотеку під 3% річних

У Росії, на відміну від сусідніх європейських країн, не можна взяти іпотеку під 3% або споживчий кредит під 7% річних - це питання задають собі багато хто цікавиться фінансами росіяни. Різниця у вартості позикових грошей змушує задуматися про перспективи кредитування за кордоном, але справа це дуже ризикована, попереджають експерти.

Багато росіян давно звернули увагу на цікавий факт: в Європі ставки по кредитах структур, що належать російським банкам, так і в цілому в кредитних організаціях набагато нижче, ніж в нашій країні. Соціальні мережі та блоги рясніють фотографіями рекламних щитів і привабливих вивісок фінансових установ. Наприклад, представництво Ощадбанку в Чехії пропонує кредит на невідкладні потреби під 6,99%. А іпотечну позику в зарубіжній «дочці» найбільшого російського банку і зовсім можна отримати під смішні 2,26%. Чому тоді банки в своїй рідній країні не можуть видавати кредити під такі ж низькі відсотки, адже ось він - ключ до рішень поточних проблем. Дайте доступне кредитування, і країна з легкістю вийде з кризи!

Чи не відсотком єдиним

Насправді вартість кредиту для підприємств і простих споживачів усередині національних економік - це один з ключових чинників розвитку країни і збільшення ВВП. Так чому ж російські банки, що надають такі дешеві кредити компаніями і громадянам в Чехії, не можуть видавати аналогічні всередині Росії? Вся справа в організації фінансової системи кожної країни. «Дочки» російських банків за кордоном знаходяться під контролем регулятора тієї країни, в якій вони ведуть бізнес, а не під контролем Центробанку Росії. Наприклад, якщо банк знаходиться в Німеччині, то його діяльність регулюється Європейським центральним банком (ЄЦБ). Займає він гроші теж у ЄЦБ за ставкою європейського регулятора, яка на даний момент становить 0,05%. До цієї ставки будь-який комерційний банк додає витрати на ведення свого бізнесу і робить поправки на рівень інфляції. При цьому слід зазначити, що рівень інфляції в ЄС дуже низький. Наприклад, за 2015 рік він склав лише 0,8%, а за 2014 рік була і зовсім зафіксована дефляція на рівні -0,31%. Для порівняння, інфляція в Росії за підсумками 2015 року виявилась дорівнює майже 13%. Іншими словами, отримуючи фінансові ресурси від регулятора, європейські банки закладають у вартість кредиту тільки витрати на ведення власного бізнесу. А значить, в борг населенню і своїм підприємствам вони можуть видавати кредити за низькою ставкою в 2-4% і залишатися рентабельними.

І це не межа. Є країни, в яких центральні банки тримають негативну процентну ставку. Регулятори, знижуючи вартість фінансових ресурсів, стимулюють комерційні і державні банки видавати кредит бізнесу за ставками в 0,7% -1,5%.

Такі дії, фактичні, закликають: «Беріть гроші і кредитуйте підприємства, щоб їм було легше працювати!».

Наприклад, Банк Японії в кінці січня затвердив ключову ставку на рівні -0,1%. Регулятор країни висхідного сонця прийняв рішення зробити ключову ставку негативною слідом за Данією, Швейцарією і Швецією, які мають ставки -0,65%, -0,75% і -1,1% відповідно. Тож не дивно, що комерційні і державні банки в цих країнах можуть видавати кредити громадянам і підприємствам під 1% -1,5% і прекрасно себе почувати. Якщо в цих країнах російський банк-гігант захоче вести свій бізнес, то він повинен буде створити (придбати ліцензію, організувати процеси і т.д.) новий банк або купити вже наявну кредитну організацію, діяльність якої буде контролюватися місцевим центральним банком. В цьому випадку і «дочка» російського банку-гіганта зможе видавати кредити клієнтам-громадянам і компаніям цієї країни під низькі відсотки.

По темі

1 301

З 12 червня в Росії почнуть діяти нові правила виїзду дітей за кордон, згідно з якими батьки, опікуни або усиновителі зможуть подати заяву про незгоду на виїзд дитини за кордон у територіальні органи МВС.

Але повернемося до нашого прикладу з «дочкою» Ощадбанку в Чехії. Вже дуже привабливим виглядає пропозиція іпотеки під 2,26%, особливо з огляду на, що в Росії навіть в кращі докризові часи не було таких ставок у житлових кредитів. Експерти пояснюють, що справа не тільки в політиці ЦБ, яка, безумовно, є дуже важливим, але не єдиним фактором для визначення вартості позикових коштів. Курс національної валюти, її стійкість на біржі, обсяг доходів населення і рівень розвитку економіки в цілому відіграють не менш важливу роль.

«У Росії у банків немає фінансових ресурсів для того, щоб видавати іпотеку на таких же умовах, як в Європі, - роз'яснює ситуацію головний аналітик Промсвязьбанка Дмитро Монастиршін - До того ж в Росії вищі макроекономічні та операційні ризики, більш низькі і волатильні доходи населення через девальвацію рубля. А це передбачає більш високі ставки, які могли б дозволити банкам компенсувати можливі втрати ».

Національний банк Чехії тримає ключову ставку на рівні 0,05%. Для порівняння, Банк Росії затвердив в кінці січня ключову ставку в розмірі 11%. Додайте до цієї цифри інфляцію і витрати на ведення банківського бізнесу і отримаєте той відсоток, під який банки реально видають кредити підприємствам і населенню. В таких умовах навіть у самого успішного і ефективного банку ставка по кредиту буде вище 24%, і це по дуже скоромним підрахунками. А якою має бути рентабельність бізнесу, щоб він міг виплачувати такий кредит і залишатися в прибутку? Звичайно, в Росії діють програми субсидування процентної ставки, і це допомагає деяким підприємствам в кризовий період. Але з умовами, в яких живуть ті ж чеські підприємці, положення російських бізнесменів не порівняти.

«Дочка» Ощадбанку отримує фондування від місцевого регулятора під низький відсоток і може видавати населенню і підприємствам недорогі за російськими мірками кредити. Фінансова політика тамтешньої влади в цілому формується в інших економічних умовах. Чеська крона більш стійка, ніж російський рубль, - пояснює Георгій Ващенко, начальник управління операцій на російському фондовому ринку інвестиційної компанії «Фрідом Фінанс». - Економіка Чехії не страждає від падіння нафти і міжнародних санкцій, тому ставки по кредитах, як і по депозитах, там істотно нижче ».

Брати чи не брати?

Після всього сказаного виникає закономірне питання: може бути, росіянам почати брати кредити в чеських банках? Експерти застерігають від таких висновків. Як нагадує аналітик компанії «Альпарі» Анна Кокорева, замислюючись про кредит в іншій країні, особливо в європейській, варто враховувати, що займати ви будете в валюті, а заробляєте, швидше за все, в рублях. Відповідно, щоб гасити кредит, регулярно потрібно буде міняти рублі на валюту. І в таких умовах будь-який позичальник ризикує потрапити в кабалу в результаті стрибка курсу, як потрапили в неї, наприклад, «валютні Ипотечники» в Росії. Нагадаємо, що ці громадяни взяли кредит на покупку житла в Росії в валюті, як раз тому що ставки по ним були нижче, ніж по іпотечних кредитах в рублях. Більшість іпотечних кредитів була видана в період до 2007 року. А до кризи, на початку 2008 року $ 1 коштував трохи більше 24 рублів, але вже на 1 січня 2009 року - понад 29 рублів. Ну а сьогодні долар «гуляє» навколо позначки в 75-80 рублів, а іпотечний кредит цим людям, згідно з договором, необхідно оплачувати у валюті. В аналогічну ситуацію може потрапити російський громадянин, який оформляє кредит за кордоном, і тому вигода від такої позики вельми сумнівна.

«Відносно споживчих кредитів є один« золотий »рада - беріть кредит в тій валюті, в якій формується щомісячний дохід, - продовжує тему Андрій Борискин, директор департаменту роздрібного бізнесу Росгосстрах-банку. - Адже мова йде не тільки і не стільки про відсотки, які здаються порівняно невеликими, але перш за все про базу для нарахування відсотків, а саме про саму суму кредиту ».

Наприклад, якщо росіянин візьме кредит в розмірі 20 тис. Євро, що при поточному курсі в рублях сьогодні становить понад 1,6 млн.рублів, при черговому витку девальвації він має ризик отримати суму кредиту в розмірі, наприклад, 2 млн рублів (при курсі 100 рублів за євро) або того більше. Зрозуміло, можна і виграти на курсовій різниці, якщо валюта різко подешевшає, але це невиправданий ризик в нинішній економічній ситуації.

У вдумливих громадян виникає при цьому і інше питання: чому має в Чехії «дочку» Ощадбанк не може взяти ресурси у ЦБ Чехії за ставкою в 0,5%, передати материнській структурі і почати кредитувати російський бізнес під низький відсоток? По-перше, тоді Ощадбанку все одно доведеться в ставку закладати валютний ризик, адже займати він буде в валюті і віддавати потрібно буде в валюті. Курс рубля сьогодні «скаче», і в кредити, видані таким чином, банку доведеться закласти всі ризики зміни вартості рубля на біржі. Отже, навряд чи такі кредити будуть дешевими. По-друге, Сбербанк Росії знаходиться під санкціями з боку ЄС і США з серпня 2014 року, як і цілий ряд інших великих російських банків. А Чехія є членом ЄС і, відповідно, підпорядковується загальній політиці фінансової влади. Добре, що Ощадбанк, взагалі, зберіг свій бізнес в Європі. У світі є набагато більш сумні приклади. Скажімо, балтійську «дочку» потрапив під санкції СМП-банку власники були змушені продати, щоб врятувати її бізнес в Латвії.

Висновок для росіян з усієї цієї історії з банками виходить невтішний. Як не крутись, а кредити для наших громадян будуть дорожче, ніж для європейців. Якщо росіянин візьме позику у валюті - причому все одно у якого банку - він ризикує постраждати від зміни курсу рубля і опинитися в положенні сумнозвісних «валютних ипотечников». Якщо він візьме кредит в російських банках в рублях, то дорого заплатить за це задоволення. У прямому сенсі дорого - відсотки по кредиту зараз являють собою двозначні цифри. Так що виходить, краще росіянам найкраще взагалі обходиться без кредитів.