Куди інвестувати валюту?

1. Депозит в банку
2. структурні продукти
3. Купівля акцій
4. Інвестиційні фонди і ETF
5. Інвестиції в зарубіжну нерухомість
6. оподаткування

Акції, структурні ноти, закордонна нерухомість, біржові фонди ETF, депозит в банку - в які інструменти інвестувати валюту? Після обвалу рубля в 2014 і 2015 роках інвестори, очікуючи подальшого ослаблення національної валюти, вважали за краще накопичувати іноземну. Однак за останні півроку рубль зміцнився, і навіть новина про валютну інтервенцію Мінфіну поки ніяк не торкнулася курс - він тримається нижче позначки 60 рублів за один долар. Продавати валюту за низьким курсом і йти в рублі зараз теж невигідно. Виникає питання про те, куди можна інвестувати вільну валюту. Розбираємо різні варіанти, порівнюємо прибутковість і оподаткування.

Депозит в банку

За минулий рік ставки по валютних депозитах в російських банках поступово падали і на сьогоднішній день найбільші з них пропонують не більше 1-1,5%. Безумовно, депозит - надійний варіант. Це краще, ніж зберігати готівку в осередку або будинку, проте з такою прибутковістю навряд чи можна обігнати доларову інфляцію. Примітно, що за депозитами в євро ставки менше, ніж по депозитах в доларах. Звичайно, можна знайти пропозиції по вкладах зі ставкою 2% і більше, але в основному від НЕ системоутворюючих банків. Перш ніж довірити їм велику суму у валюті, необхідно врахувати два важливих моменти. По-перше, згідно з правилами страхування вкладів, в разі відкликання ліцензії у банку, вкладник отримує кошти від валютного депозиту в рублях за курсом ЦБ на момент, коли настав страховий випадок. Зазвичай виплата коштів здійснюється з затримкою, а за цей час курс може помітно змінитися. Відповідно існує ризик отримати валюту вже в рублях за невигідним курсом. По-друге, максимальний розмір страхового відшкодування за вкладами становить 1,4 млн руб. Якщо розмір депозиту, перевищує цю суму, то вкладник ризикує частиною капіталу. Чи варто піддавати ризику свої валютні заощадження заради 2% кожен вирішує для себе сам.

структурні продукти

У зв'язку із зростанням попиту на альтернативні і надійні варіанти розміщення коштів з гарною прибутковістю все більше довіри завойовують структурні продукти (Структурні ноти). Вони являють собою складний фінансовий інструмент, заснований на простих фінансових активах (облігації, акції, похідні продуті). Серед валют інвестор може вибирати євро, долар і навіть британський фунт. Потенціал прибутковості залежить від типу структурного продукту. Ноти з частковою захистом або без захисту капіталу при сприятливих умовах цілком можуть забезпечити до 15-20% річних. Консервативні інвестори, які не хочуть ризикувати заощадженнями, можуть зупинитися на варіанті з повним захистом капіталу, потенційна прибутковість доходить до 5-6%. Варто додати, що ноти з купоном забезпечують інвестору виплату фіксованого відсотка через певний проміжок часу в період її дії, що є додатковою можливістю отримання прибутку.

Звичайно, захищеність капіталу також залежить від надійності фінансової організації, яка емітувала продукт. У нашому випадку нота випускається банком емітентом при страхуванні іншим банком. Таким чином, нота має, так би мовити, подвійний захист від двох великих банків. Наші фахівці підбирають для інвесторів ноти тільки з рейтингом від A- і вище.

Купівля акцій

Безумовно, мрія кожного інвестора - стати акціонером великої і успішної компанії і регулярно отримувати дивіденди. Варто розуміти, що інвестиції в акції пов'язані з безліччю ризиків, тому це заняття підходить агресивним гравцям ринку, а не прихильникам пасивного інвестування. Непрофесійному інвестору буде важко вибрати окремі акції, які покажуть хороший результат. Ні для кого не секрет, що вартість акцій конкретної компанії може за відносно короткий період злетіти на 25%, але може і обвалитися на 40%. Хоча поріг входження не такий великий (тобто папери вартістю і $ 50 і $ 100), цілком очевидно, що з невеликим капіталом невигідно інвестувати в цей ринок. Причин безліч: необхідність формування широко диверсифікованого портфеля, що включає акції різних компаній, для зниження ризиків; високі комісійні за придбання цінних паперів та інші витрати. Втім, є варіант, при якому можна купити всього одну акцію «для галочки» або як оригінальний подарунок. Існують зарубіжні проекти, які за пристойні комісійні, продадуть акцію конкретної компанії і видадуть сертифікат, який підтверджує факт володіння цінним папером.

Інвестиційні фонди і ETF

Інвестиції у взаємні фонди або біржові індексні фонди ETF - хороший варіант для приватного інвестора, який шукає надійний варіант розміщення вільних коштів. При інвестуванні на російському ринку всі розрахунки будуть здійснюватися в рублях, навіть якщо активи фонду в євро або доларах. Тому інвестор, який володіє іноземною валютою, віддає перевагу іноземним фондам. На зарубіжному ринку представлена ​​величезна кількість інвестиційних фондів, які відрізняються стратегією, порогом входу, розміром комісійних.

Особливу популярність серед російських інвесторів набрали біржові індексні фонди ETF, які, на відміну від взаємних фондів, беруть меншу комісію. До того ж за допомогою ETF можна отримати доступ до ринків, які раніше були доступні лише найбільшим інституційним інвесторам. Йдеться про ринки облігацій і сировини.

Розмір прибутку залежить від стратегії обраних фондів, поведінки відслідковується індексу, співвідношення ризик / доходність. Грамотно складений інвестиційний портфель може принести до 5-6%, а при сприятливій ситуації на ринку і більше. Довірити формування широко диверсифікованого портфеля з ETF і підбір відповідних фондів можна професійним консультантам.

Інвестиції в зарубіжну нерухомість

Купівля житлової або комерційної нерухомості за кордоном може бути хорошим вкладенням, якщо вибрати об'єкт за вигідною ціною в країні з перспективним ринком. Очевидно, що поріг входження залежить від типу об'єкта, розташування, особливостей ринку. У розвинених країнах ціни на житлові об'єкти (будинки, квартири) в середньому стартують від $ 150 000-200 000. Доходи від оренди залежать від середнього рівня цін на житло в конкретному регіоні, а також від витрат на управління об'єктом. Найчастіше інвестори залучають компанії, які за певну плату беруть на себе всі клопоти з управління об'єктом і здачею його в оренду. В середньому прибутковість від здачі об'єкта приносить 3-5%. Перепродаж нерухомості може принести ще більший дохід, але все буде залежати від кон'юнктури ринку.

Ще один зручний спосіб вкладення коштів у нерухомість - фонди REIT . Вони дозволяють інвестувати в практично в будь-який тип нерухомого майна без необхідності купувати реальні об'єкти, і здатні приносити непоганий прибуток. Головна перевага фондів REIT пов'язано з ліквідністю - акції таких фондів торгуються на великих зарубіжних біржах. Поріг входження значно нижче, ніж при покупці реальної нерухомості. В середньому їх прибутковість трохи нижче, ніж у акцій великих компаній, але вище ніж у інструментів з фіксованою прибутковістю (облігації).

оподаткування

При підрахунку кінцевого фінансового результату важливо враховувати особливості оподаткування . За останній час в Росії було значно посилено валютне і податкове законодавство. Починаючи з червня минулого року громадяни повинні щорічно звітувати про закордонні рахунки (брокерських, банківських) і самостійно подавати податкову декларацію. Нововведення викликало багато запитань у інвесторів, які володіють майном за кордоном або планують здійснити вкладення. А ось про рахунки в іноземних страхових компаніях в нових законах не йдеться, тому поки громадяни не зобов'язані звітувати про їх наявність. Однак податковому резиденту РФ слід пам'ятати, що дохід громадян обкладається ПДФО 13%. Прибуток від перепродажу різних активів, дивіденди від ETF і акцій, купонні виплати за структурними продуктам, дохід від здачі нерухомості в оренду - все обкладається прибутковим податком, в тому числі податком на переоцінку валютних активів. З наших прикладів не підлягає оподаткуванню лише дохід (не вище 9%) за депозитом у вітчизняному банку, і лише частково оподатковується дохід при рахунку в страховій компанії - 13% від прибутковості, що перевищує розмір ключової ставки. Також варто врахувати, що між Росією і країною, в якій був отриманий дохід, може існувати угода про уникнення подвійного оподаткування. Якщо в іноземній державі податок на прибуток сплачено, і перевищує 13%, то в Росії нічого платити не треба. В іншому випадку, необхідно сплатити лише різницю.

Як ми бачимо, кожен варіант розміщення коштів має свої переваги і недоліки. При підборі активів необхідно враховувати потенційну прибутковість від вкладень, особливості ринку, поріг входження, правила оподаткування та звітність. Ви завжди можете отримати професійну консультацію у наших фахівців і вибрати оптимальний спосіб інвестування вільних коштів.