CMS, Росія | 1 лютого 2018 року набрав чинності Закон про синдикований кредит
1 лютого 2018 року набрав чинності Закон про синдикований кредит
1 лютого 2018 року набув чинності Закон про синдикований кредит (позику) , Який покликаний усунути останні правові невизначеності в регулюванні діяльності кредитних синдикатів в Росії.
Можливість укладення угод синдикованого кредиту за російським праву обговорювалася давно, в результаті чого вже в 2015 році Асоціацією регіональних банків Росії (Асоціація «Росія») була підготовлена російська стандартна документація для синдикованого кредиту. Закон фактично закріплює на законодавчому рівні існуючу ринкову практику укладення таких угод, деталізує вимоги до відповідної документації (з урахуванням механізмів, давно застосовуються в міжнародній практиці), а також усуває деякі правові прогалини.
Прийняття Закону російське банківське і фінансове співтовариство очікувало досить давно, вона розглядалася як важливий крок у просуванні російських синдикації, в яких, можливо, братимуть участь не тільки великі російські банки з державною участю, але і менш великі гравці російського фінансового ринку. Подібні угоди, ймовірно, отримають ще більшого поширення в поточних зовнішньополітичних і ринкових реаліях.
Правова природа синдикованого кредиту: сукупність незалежних двосторонніх кредитів
На міжнародному ринку класичний синдикований кредит є сукупністю окремих двосторонніх кредитів, наданих синдикатом кредиторів одному позичальнику на єдиних умовах за однією кредитною угодою, сторонами якого вони всі є. Учасники синдикату кредиторів не є солідарними кредиторами.
Закон підтверджує таку правову природу договору синдикованого кредиту (позики). Відповідно до Закону кілька кредиторів, що складають синдикат, зобов'язуються надати позичальнику грошові кошти узгоджено один з одним. При цьому кожен учасник синдикату кредиторів не відповідає за виконання іншими кредиторами їх обов'язки з надання кредиту. Кожен з кредиторів має самостійні права вимоги по відношенню до позичальника, що не залежать від прав вимоги інших учасників синдикату кредиторів.
Договір синдикованого кредитування є змішаним договором і включає в себе, крім зобов'язань позичальника і кредиторів по відношенню один до одного, зобов'язання, пов'язані з обслуговуванням і поверненням кредиту, що виникають між кредиторами, в тому числі умови про порядок прийняття кредиторами рішень з питань виконання договору, зобов'язання по організації надання кредиту та / або з управління забезпеченням (заставами).
Кредитори за договором синдикованого кредиту
Закон прямо передбачає, що кредиторами за договором синдикованого кредиту (далі - «Учасники синдикату») можуть бути не тільки російські кредитні організації, а й іноземні банки, міжнародні фінансові організації, недержавні пенсійні фонди, управляючі компанії інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів, а також Зовнішекономбанк.
Роль кредитного керуючого
Договір синдикованого кредиту повинен передбачати, що один з Учасників синдикату - «кредитний керуючий» (в термінології стандартної документації, розробленої Асоціацією регіональних банків Росії - «кредитний агент») здійснює права кредиторів за договором синдикованого кредиту. Кредитним керуючим може бути російська кредитна організація, Зовнішекономбанк, іноземний банк або міжнародна фінансова організація. До обов'язків кредитного керуючого по відношенню до решти кредиторам застосовуються правила про договір доручення.
Зокрема, кредитний керуючий:
Зобов'язання позичальника перед кредиторами припиняються в момент передачі грошових коштів кредитним керуючому. При цьому інші кредитори не вправі здійснювати права кредитора до припинення договору синдикованого кредиту або до скасування умови про здійснення прав кредиторів кредитним керуючим. Договір синдикованого кредиту може передбачати, що деякі дії відбуваються кредитним керуючим тільки за попередньою згодою всіх або більшості Учасників синдикату. Виплату винагороди кредитному керуючому, а також відшкодування його витрат здійснюють Учасники синдикату (якщо інше не передбачено договором).
Роль керівника запорукою при реєстрації застави
Управління запорукою і / або забезпеченням від імені та в інтересах всіх кредиторів грає важливу роль в синдикований кредитуванні. Положення про керуючого запорукою містяться в статті 356 Цивільного кодексу Російської Федерації (далі - «ГК РФ»). Однак до прийняття Закону чинне регулювання прямо не дозволяло вказувати в заставних реєстрах керуючого запорукою як представник заставоутримувачів, а також передавати йому відповідні права, пов'язані з реєстрацією застави.
Закон містить зміни в ряд законів, відповідно до яких при реєстрації застави, що забезпечує зобов'язання за договором синдикованого кредиту, в заставних реєстрах (Реєстр повідомлень про заставу рухомого майна, Єдиного державного реєстру юридичних осіб в частині застави частки і Єдиний державний реєстр нерухомості в частині застави нерухомості) вказуються також відомості про договір управління запорукою і про керуючого запорукою (в реєстрі повідомлень про заставу рухомого майна - тільки відомості про керуючого з балкою, без вказівки заставоутримувачів). Якщо умова про управління запорукою міститься в договорі синдикованого кредиту, зазначаються відомості про договір синдикованого кредиту.
Відомості та заяви про внесення змін до заставні реєстри також здійснюються керуючим заставою.
Договір синдикованого кредиту може передбачати, що правами і обов'язками керівника запорукою наділяється кредитний керуючий.
Прийняття рішень Учасниками синдикату
Відповідно до Закону договір синдикованого кредиту повинен передбачати умова про порядок прийняття кредиторами рішень і виконання ними обов'язків щодо позичальника (межкредіторское угоду). Зокрема, договором може бути встановлено, що всі Учасники синдикату або більшість з них приймають рішення з таких питань:
До порядку прийняття рішень Учасниками синдикату застосовуються правила глави 9.1 Цивільному кодексі України (рішення зборів), якщо договором не передбачений інший порядок. Прийняті рішення є обов'язковими для всіх кредиторів - Учасників синдикату.
Вторинний ринок синдикованого кредиту: поступка прав кредитора
Закон містить докладні положення про відступлення прав Учасника синдикату, що має сприяти розвитку вторинного ринку синдикованих кредитів в Росії. Якщо інше не встановлено договором, Учасник синдикату може передати свої права вимоги до позичальника, що виникли з виконаних таким кредитором зобов'язань з надання коштів позичальнику (а також право участі в прийнятті рішень Учасниками синдикату), будь-якого іншого особі без згоди інших Учасників синдикату. Переклад Учасником синдикату свого обов'язку щодо надання кредиту допускається тільки на таку особу, яке може бути Учасником синдикату відповідно до Закону. Для спрощення процедури продажу участі в наданні кредиту договір може містити попередню згоду позичальника на переклад Учасником синдикату відповідної обов'язки на іншу особу.
Що зробив поступку кредитор зобов'язаний повідомити керівника запорукою і кредитного керуючого, який вносить зміни до реєстру кредиторів і повідомляє про відступлення позичальника. Сам кредитний керуючий не може передати права кредитора за договором синдикованого кредиту до припинення своїх повноважень в якості кредитного керуючого.
Крім того, договір синдикованого кредиту може передбачати можливість приєднання до нього нових кредиторів, щодо яких договір синдикованого кредиту діє з моменту їх приєднання.
Якщо у вас виникнуть будь-які питання в зв'язку з цим інформаційним бюлетенем, просимо вас зв'язатися з експертами CMS, Росія Костянтином Барановим і Оленою Чубикін або з вашим постійним контактною особою в CMS, Росія.