Міністерство освіти і науки РБ
МОУ «Малокуналейская ЗОШ»
Куди вкладати гроші?
Виконав: Машкова Катерина
10 клас
Науковий керівник:
Сидоров Д.А.
2010 р
Зміст:
Введення стор.
Глава 1. Огляд інвестиційних інструментів ............................................................... 3
1.2. Цінні папери ....................................................................................... ..4
1.3.ПІФи і ОФБУ ....................................................................................... ... 5
1.4.Драгметалли .......................................................................................... .. 6
Глава 2.Аналіз сучасного стану ............................................................ .8
Висновок ................................................................................................ .10
Список використаної літератури
Додатки.
Вступ
Куди вкладати гроші? Хто не переймався цим питанням в повсякденному житті. І звичайно слід, погодиться з тим, що, перед тим, як що - то робити, потрібно зрозуміти, що саме і для чого робиш. Саме це питання і ліг в основу моєї науково-дослідницької роботи, виходячи з вищесказаного, я вважаю тему роботи особливо актуальною на даному етапі розвитку економіки РФ, так як інвестиції, а в тому числі і приватні інвестиції, мають величезний вплив на економіку країни. Мета роботи дослідити, куди може вкласти свій кошти приватний інвестор.
В економічній науці будь-яке вкладення коштів, з метою отримання прибутку називається інвестиціями. Розглянемо зміст поняття «інвестиція» детальніше. На сьогодні існує безліч визначень, скористаємося одним з них: інвестиції - грошові кошти, цінні папери, інше майно, в тому числі майнові права, інші права, що мають грошову оцінку, що вкладаються в об'єкти підприємницької та (або) іншої діяльності з метою отримання прибутку і (або) досягнення іншого корисного ефекту (Приложение1). Отже, перш ніж вирішити питання, куди вкладати гроші ми повинні відповісти на основні питання, які допоможуть нам визначити найбільш вигідні напрямки вкладання капіталу. У інвестицій є кілька ключових характеристик, це: 1) термін; 2) сума капіталовкладень; 3) очікувані величина і ймовірність прибутку. Таким чином, ще до інвестування потрібно визначити для себе термін, обсяг і максимально допустимий ризик інвестицій. Крім того потрібно визначити мету. Якщо мета буде неконкретна, термін, суму інвестицій буде неможливо визначити і вибрати будь - які інвестиційні інструменти. В якості можливих цілей приведу наступні: 1) покупка машини квартири будинки; 2) оплата навчання дітей; 3) відпустка; 4) вихід на пенсію; 5) отримання додаткового доходу до основного заробітку; 6) створення резервного фонду на непередбачені потреби; 7) накопичення суми для почав своєї справи і т. Д. Визначивши мету, цілком можна позначити приблизні терміни і вартість [1]. Предметом дослідження моєї роботи є економічні відносини і економічну поведінку людини в умовах ринкової економіки, мікроекономіка як розділ економічної теорії. До методів, використаним в роботі ставляться, методи аналізу і синтезу (ці методи шляхом узагальнення і виділення закономірностей дозволяють провести повний аналіз даних явищ), наукової абстракції, спостереження і збір фактів, метод сходження і нормативний метод логічний метод і графічний методи.
.
Глава 1. 1.1.Обзор інвестиційних інструментів
До основним інструментом для інвестицій відносяться:
- Депозити; Дорогоцінні метали;
- Цінні папери; Нерухомість;
- ПІФи і ОФБУ;
1.1.Депозіти.
Вклад у банку, або депозит - це інвестиційний інструмент, який має на увазі отримання певного доходу за розміщення вільних коштів в банку на певний термін. По термінах вклади діляться на дві великі категорії:
- Вклад на вимогу - вклад без конкретно встановленого терміну, вкладник може забрати гроші з вкладу в будь-який день. За право настільки вільно розпоряджатися своїми коштами на депозиті вкладник розплачується низьким відсотком за таким вкладом: близько 0,1-1% річних;
- Строковий вклад - вклад на встановлений період, зазвичай 1 місяць, 3 місяці, півроку, рік. Протягом терміну зберігання вкладу не можна повністю забрати всі кошти з нього, зате вкладник отримує з нього більш істотний дохід, ніж за вкладом на вимогу. Правда, якщо забрати всю суму до закінчення терміну депозиту, вкладник позбавляється всіх відсотків по ньому, отримуючи прибутковість вкладів до запитання.
Прибутковість строкового вкладу залежить від ряду факторів; 1) чим більше термін депозиту (від 3 місяців до 9 і вище), тим вище прибутковість; 2) рублеві депозити мають більшу прибутковість, ніж валютні; 3) якщо вклад протягом періоду зберігання поповнюється, то прибутковість за ним, нижче; 4) якщо обмовляється можливість часткового зняття коштів з депозиту - прибутковість по ньому нижче; 5) сезонність - сезонні вклади вище за дохідністю; 6) від правил виплати відсотків; 7) від плаваючою або постійної процентної ставки - є депозити, ставки за якими фіксовані, а є ті, прибутковість яких може залежати від зовнішніх факторів.
Плюси і мінуси депозитів -
плюси мінуси:
- гарантовану прибутковість; низька прибутковість;
- гарантований повернення коштів; підвищена ставка податку за
- відсутності податку на доходи; високий відсоток по депозиту;
Висновок: Плюси депозиту дозволяють застосовувати його розміщення резерву на непередбачені витрати і розміщення коштів, вилучених з більш ризикованих інструментів.
1.2. Цінні папери.
Якщо низький відсоток по депозитах не влаштовує інвестора, можна почати самостійні інвестиції на біржі через купівлю цінних паперів. Найчастіше під «цінними паперами» маються на увазі акції і облігації, хоча є більш складні інструменти. Розглянемо їх докладніше. Облігація (від лат. Obligatio - зобов'язання), цінний папір на пред'явника, що дає власникові право на отримання річного доходу у вигляді фіксованого відсотка (у формі виграшів або оплати купонів). Облігації підлягають погашенню (викупу) протягом обумовленого при випуску позики терміну. Облігації випускають акціонерні товариства і держава. Найбільш надійні - державні облігації, які випускає Мінфін, але вони ж, в силу своєї надійності, і найменш прибуткові [2].
Недержавні облігації можна розділити на 3 великі групи: 1) «блакитні фішки» - облігації найбільших і надійних компаній (ЛУКОЙЛ, Газпром, РЖД). Прибутковість по них мінімальна; 2) «другий ешелон» - облігації досить великих переважно регіональних компаній. Прибутковість - середня; 3) «третій ешелон» - облігації маловідомих компаній. Прибутковість по них порівняно висока, може бути більше 15%, але і ризик високий. Таким чином, можна інвестувати в облігації, сподіваючись на виплату купонного доходу і на її погашення, а й в розрахунку на зміну ціни паперу. Правда, для цих цілей необхідно ретельно вивчати ринок.
Плюси і мінуси облігацій - плюси: - гарантований повернення коштів з додатковим доходом; - облігації ви можете продати в будь-який момент (за сприятливої ситуації, інвестор отримує свої гроші і на додаток певний дохід); мінуси: - низька прибутковість, яка часто не покриває інфляцію; - ймовірність втрати коштів, якщо компанія збанкрутує. Висновок: Плюси облігацій дозволяють застосовувати їх для інвестицій в період нестабільності на ринку акцій, для розміщення коштів, вилучених з більш ризикованих інструментів.
Акція (франц. Action, нід. Aktie, ньому. Aktie), цінний папір, що свідчить про внесення інвестором паю в капітал акціонерного товариства. Дає її власнику право на отримання частини прибутку у формі дивіденду, на участь в управлінні справами акціонерного товариства та ін. Дивіденд, що є частиною чистого прибутку, виплачується акціонеру пропорційно вартості належних йому акцій. Зазвичай акції продаються і купуються на фондовій біржі. У разі якщо компанія розориться, власник акцій не відповідає за її зобов'язаннями, а тільки в обсязі тієї суми, яка була витрачена на придбання ним акцій. Якщо компанія буде ліквідована, власнику акцій буде повернута сума, що відповідає його частці в капіталі фірми. Розрізняють звичайні і привілейовані акції. Власник звичайної акції має право на участь в управлінні акціонерним товариством і отримання частини його чистого прибутку, причому величина дивідендів не фіксована і не гарантована. Привілейована ж акція дає право її власнику на отримання дивіденду фіксованої величини незалежно від того, скільки чистого прибутку фірма отримала реально, але її власник не має права брати участь в управлінні компанією. Таке право власник привілейованих акцій отримує тільки в тому випадку, якщо в попередньому році фірма не виплатила йому належних дивідендів.
Плюси і мінуси акцій - плюси: - висока потенційна прибутковість; - при тривалому горизонті інвестування (7 років і більше), ймовірність отримання значного доходу буде досить високою, тому акції можуть стати майже єдиним варіантом для тих, хто бажає значно примножити свій капітал за тривалий термін. Мінуси: - високий ризик - чим на менший термін гроші інвестуються в акції, тим вище ризик втратити частину коштів.
Висновок: Плюси акцій дозволяють застосовувати їх для інвестицій на тривалий термін. Для підвищення прибутковості інвестиційного портфеля, який може складатися в більшій частині з облігацій і депозитів, а також нерухомості, яка здається в оренду [3].
1.3.ПІФи і ОФБУ.
Пайовий інвестиційний фонд - це своєрідний грошовий мішок (сума грошей), який передається в управління компанії для отримання доходів або діяльності по збільшенню паю кожного конкретного пайовика. Відокремлений майновий комплекс, що складається з майна, переданого в довірче управління компанії засновником (засновниками) довірчого управління з умовою об'єднання цього майна з майном інших засновників довірчого управління, і з майна, отриманого в процесі такого управління, частка в праві власності на яке засвідчується цінним папером, що видається компанією, що управляє. Існує 3 види фондів: 1. відкриті - операції з придбання і погашення паїв здійснюються щоденно в робочі дні; 2. інтервальні - придбання і погашення паїв відбувається протягом певних проміжків часу, але не рідше одного разу на рік. До них відносяться: ПІФи акцій, ПІФи змішаних інвестицій, ПІФи облігацій, ПІФи фондів (мінімальна сума інвестицій 1-10 тис. Руб.) .; 3. закриті - погашення паїв проводиться тільки про закінчення терміну, на який створено фонд. До закритих відносяться фонди нерухомості, фонди прямих інвестицій (мінімальна сума інвестицій від 10 до 500 тис. Руб.). Серед плюсів можна виділити: економію часу і сил при виборі інвестиційної стратегії, підборі конкретних цінних паперів і т.д., а також мінімізацію втрат з - за відсутності досвіду. Серед мінусів виділяють: більш високі витрати, ніж при самостійному інвестуванні і можливість інвестицій тільки в рублях.
ПІФи дозволяють застосовувати їх для інвестицій приватних осіб, які не є професіоналами фондового ринку, або для тих, у кого недостатньо часу для проходження навчання роботі на фондовому ринку і самостійно управління портфелем.
Загальні фонди банківського управління - це аналог ПІФів, з тією різницею, що фондом керує не керуюча компанія, а банк. ОФБУ - менш відомий на сьогодні інвестиційний інструмент, але, як уже було сказано, схожий на ПІФ. Основні відмінності їх, такі, ОФБУ дозволено використовувати більш широкий спектр цінних паперів і в паї ОФБУ інвестор може вкладати все, у що дозволяє інвестувати декларація фонду - долари, євро, цінні папери або навіть дорогоцінні метали. Мінімальні суми від 1000 до сотень тисяч. Серед плюсів можна виділити: можливість інвестицій в зарубіжні цінні папери та інші інвестиційні інструменти. Мінус - це менший контроль за діяльністю ОФБУ в порівнянні з ПІФ [4].
1.4.Драгметалли
Існує 4 основних види дорогоцінних металів, з якими працюють інвестори:
- золото; платина;
- срібло; паладій;
На сьогодні приватним інвесторам доступні наступні основні форми інвестицій в дорогоцінні метали:
- купівля зливків (зазвичай золото, срібло або платина);
- покупка пам'ятних або інвестиційних монет (золото або срібло);
- Відкриття знеособлених металевих рахунків (всі 4 металу).
Злитки можна придбати в банку і зберігати їх теж доведеться в банку. Крім того, в продажну ціну злитка включений ПДВ, тому треба, щоб ціна злитка виросла хоча б на18%, щоб ви не залишилися в збитку.
Замість злитків, які вимагають особливих умов зберігання, можна інвестувати в монети з золота або срібла. Монети розрізняються за якістю карбування. Так, бувають 3 основних види монет: 1.монети в обігу; 2.монети не в зверненні, вони звуться інвестиційних і якраз найбільш привабливі для інвестицій, оскільки виготовлені з металу високої проби і не обкладаються ПДВ; 3.монети вищої якості, з ідеальною поверхнею. Це помітно колекційні монети, випущені до якоїсь події. Вони обкладаються ПДВ і мають цінність для колекціонерів, тому для того, щоб в них інвестувати і отримати прибуток від подорожчання цих монет, потрібно добре в них розбиратися.
Знеособлені металеві рахунки (ОМС) - рахунки, що відкриваються кредитною організацією для обліку дорогоцінних металів без вказівки індивідуальних ознак і здійснення операцій з їх залучення і розміщення. Кошти на ОМС зараховуються в умовних одиницях, і в якості таких виступають грами металу. Як і внесок, ОМС може бути терміновим і до запитання. Дохід від подібних інвестицій складається з, зростання ціни на метал і відсотків, що нараховуються за рахунком (в грамах металу). Плюси і мінуси інвестицій в дорогоцінні метали - плюси: можливість диверсифікувати свій інвестиційний портфель, неможливість втратити всі заощадження; мінуси; складність реалізації злитків і монет, а також зберігання злитків.
Інвестиції в дорогоцінні метали застосовуються для додавання в портфель менш ризикованого, більш надійного інструменту, ціни на який не падатимуть. А також збереження заощаджень в період кризи.
1.5.Недвіжімость.
Існує два основних типи капіталовкладень в даний актив.
У першому випадку власність на об'єкт нерухомості після скоєння вкладення (придбання) знаходиться повністю в інвестора. І він може використовувати її повністю на свій розсуд (продавати, здавати і т.п.). Даний вид це придбання нерухомості за власні кошти одноразовим платежем або в розстрочку, або в кредит. У другому випадку інвестиції вкладаються в будівельний проект, і отримує частину прибутку від проекту, але в підсумку він не є власником конкретної нерухомості, а тільки отримує дохід від своїх вкладень.
Плюси і мінуси інвестицій в нерухомість. Плюси: 1. можливість отримання регулярного доходу (оренда); 2. можливість отримати високий дохід; 3. неможливо втратити об'єкт нерухомості, якщо він юридично чистий. Мінуси: 1. високий бар'єр для входу на ринок для приватних інвесторів; 2. інвестиції в нерухомість неліквідні; 3. інвестиції в нерухомість - це довгострокові інвестиції; 4. є юридичні ризики при подібних капіталовкладень.
Інвестиції в нерухомість використовують для збереження коштів, в період нестабільності, кризи. Для отримання регулярних виплат без знецінення основного активу і диверсифікації ризиків.
2.Аналіз сучасного стану
У різніх інвестіцій и ризики Різні. Зрозуміло, что если ви поклали гроші в банк, то ризики втратіті їх буде менше, чем Граючись на валютах на валютному Сайти Вся Форекс. Хоча и тут є нюанси, весь банки теж іноді банкрутують. Альо в обмін на ризики ви, вкладаючі гроші, можете отріматі більшій дохід, чем, если будете тримати гроші вдома. Тім более что ризики можна и нужно контролюваті. Існує много способів вкладення грошей. В России найбільш Популярні Способи вкладення среди населення до недавнього часу були вкладення в нерухомість, в долари и банківські депозити. Зараз всю більшу Популярність набірають вкладення у фондовий ринок. ЦІ інструменти відрізняються один від одного різнім рівнем ризики и прібутковості. Щоб примерно оцініті, якові прібутковість могут принести деякі Із способів вкладення, погляньте на табличку (Додаток 1). Подівіться на Загальний підсумок за 8 років и оцініте прібутковість на трівалому проміжку часу. Дивлячись на таблицю, напрошуються деякі Висновки: Євро и долар США не Варто спрійматі як об'єкт інвестиції, оскількі їх прібутковість катастрофічно мала. Трохи краще віглядають золото и срібло, но їх можна розглядаті як засіб заощадження коштів, а не інвестіцій, оскількі їх річна прібутковість порівнянна з рівнем інфляції. Гарну прібутковість показують вкладення в нерухомість (в табліці вказана усереднена ціна за 1 квадратний метр). А лідером за прібутковістю виявило вкладення в фондовий ринок. Список найнадійніших російських банків в 2009 році (Додаток 3). Авторитетний журнал «Фінанс.» В черговий раз склав список найбільш надійних банків Росії в 2009 році. Цікавим є той факт, що, незважаючи на світову фінансову кризу понад 80% банків з першої сотні найбільших виявилися в прибутку за підсумками першого півріччя (додаток 3). Перші 3 місця в рейтингу займають найбільші російські банки з державною. участю, тобто контрольні пакети акцій цих банків належать Банку Росії (Центробанку) або Уряду РФ. Роздрібний банк ВТБ-24, який займає 4-у позицію, майже повністю належить групі ВТБ (98% акцій).
Висновок.
У різних інвестицій і ризики різні. Зрозуміло, що якщо ви поклали гроші в банк, то ризик втратити їх буде менше, ніж граючи на валютах на валютній ринку Форекс. Хоча і тут є нюанси, весь банки теж іноді банкрутують. Але в обмін на ризик ви, вкладаючи гроші, можете отримати більший дохід, ніж, якщо будете тримати гроші вдома. Тим більше що ризик можна і потрібно контролювати. І в інвестиціях - якщо ви фінансово грамотні, то зможете уникнути небезпек. У Россі найбільш популярні способи вкладення серед населення до недавнього часу були вкладення в нерухомість, в долари і банківські депозити. Зараз всю більшу популярність набирають вкладення у фондовий ринок. Ці інструменти відрізняються один від одного різним рівнем ризику і прибутковості. Колекційні золоті монети володіють тим же недоліком, що і золоті злитки - в їх вартість входить ПДВ. Тому з точки зору приватного інвестора купувати їх невигідно. Інвестиційні золоті монети хороші тим, що на них не поширюється ПДВ. Відповідно до ст. 149 Податкового кодексу РФ операції з інвестиційними монетами Банку Росії не обкладаються податком на додану вартість. 
Список використаної літератури:
- Фінанси, гроші, кредит. Підручник / За ред. Соколової О.В.- М., 2000.
- Економіка. Підручник / За ред. Булатова А.С.-М., 2000.
- Долан Е.Д. Гроші, банки та кредитно-грошова політика. - СП б., 1994
- Все про гроші Росії / Под ред. Певічева І.Н.-М., 1998.
- Шенаев В.Н. Грошова і кредитна система Росії. - М., 1998.
- Економіка. Основи економічної теорії / За ред. С.І.Іванова.-М. 2009
- Економічна теорія / За ред. А.І.Добриніна.-СПб., 2008
- Журнал "Гроші та кредит" 5/2009
- fintraining.ru
Додаток 1
Прибутковість з 2000 по 2007 рік у відсотках річних
2000р.
2001р.
2002р.
2003р.
2004р.
2005р.
2006р.
2007р.
За 8 років
індекс ММВБ
-4,9%
64,6%
34,2%
61,4%
7,3%
83,1%
63,9%
14%
1143,7%
нерухомість
8,6%
36,6%
24,1%
28,5%
15,0%
31,7%
68,2%
-2,6%
487,1%
Золото, 1 г
-2,2%
8,5%
30,7%
11,7%
-1,1%
21,5%
13,4%
22,3%
158,0%
Срібло, 1 г
-10,1%
4,8%
10,7%
13,0%
8,0%
36,5%
31,8%
7,1%
145,4%
євро
-4,0%
1,3%
25,0%
11,2%
2,7%
-9,6%
1,5%
3,5%
32,0%
Долар США
4,3%
7,0%
5,4%
-7,3%
-5,8%
3,7%
-8,5%
-6,8%
-9,1%
Акції Ощадбанку
-34%
240%
135%
39%
71%
192%
109%
1%
7630%
джерело: fintraining.ru
Подивіться на загальний підсумок за 8 років і оціните прибутковість на тривалому проміжку часу. Транскредитбанка, що займає 5-у позицію, контролює ВАТ "РЖД" і афільовані структури. Список найнадійніших банків Росії за версією журналу Forbes в 2009 році п'ятірка топових банків така ж, як в рейтингу журналу «Фінанс.», За винятком Транскредитбанка, замість якого Банк Москви. І знову на першому місці Сбербанк - найбільший банк Центральної та Східної Європи. До речі, в 2008 році він також був на вершині рейтингу, при цьому більше 50% всіх вкладів фізичних осіб. На другому місці ВТБ (втім, як і рік тому).
Додаток 2
Класичні кредитні рейтинги
додаток 3
Отже, ось десятка найнадійніших банків Росії за версією журналу "Фінанс."
- Сбербанк
- Россельхозбанк
- ВТБ
- ВТБ 24
- Транскредитбанка
- ВТБ-Північно-Захід
- Російський Банк Розвитку
- Газпромбанк
- Газенергопромбанк
- Сургутнефтегазбанк