- Про можливість продажу акцій
- Перехід права власності на акції
- Купівля та продаж акцій
- Валютний контроль та валюта розрахунків
- Про податок на репатріацію
- Нормативна база
Дебет-Кредит № 10 (7.3.2005)
Суть справи :: Податковий облік
Увага! архівна публікація
Ця сторінка містить давню архівну публікацію бухгалтерського тижневика "Дебет-Кредит", яка в даний час, цілком можливо, втратила актуальність і може не відповідати чинним нормам бухгалтерського і податкового обліку.
Для роботи з актуальними матеріалами журналу перейдіть до ONLINE.dtkt.ua
або виберіть потрібний вам розділ ДК-порталу у верхньому рядку навігації.
Україна нині чекає потоку іноземних інвестицій. Не порушуючи теми, наскільки виправдані ці надії, з'ясуймо, як фактично нерезидент може придбати акції українських підприємств, репатріювати дивіденди і знову продати акції в Україні.
Про можливість продажу акцій
Акція - це один з видів цінних паперів. Згідно ст. 13 Закону про власність, акція є об'єктом приватної власності, яким власник на свій розсуд володіє, користується і розпоряджається.
Власник має право вчиняти щодо свого майна (акцій) будь-які дії, що не суперечать закону (відповідно до ч. 2 ст. 4 Закону про власність). Висновок власником акцій цивільно-правової угоди на відчуження належних йому акцій є його письмовим волевиявленням щодо добровільного виходу з товариства та розірвання акціонерних відносин з даним суспільством.
Перехід права власності на акції
Згідно п. 2.1 Положення №138, облік прав власності нерезидентів на цінні папери українських емітентів, обіг яких здійснюється на території України, мають право вести виключно зберігачі, які є клієнтами депозитарію. Облік права власності щодо цінних паперів ведеться відповідно до чинного законодавства на підставі договору про відкриття рахунку в цінних паперах між зберігачем і нерезидентом.
З цього випливає, що акції, випущені в документарній формі, повинні бути переведені в бездокументарну форму (знерухомлені). 1
Відповідно до Закону про депозитарну систему, знерухомлення цінних паперів - це переведення цінних паперів, випущених у документарній формі, в бездокументарну форму шляхом депонування сертифікатів у сховищах зберігача цінних паперів та / або депозитарію, щоб забезпечити подальше їх обіг у вигляді облікових записів на рахунках зберігача цінних паперів і / або депозитарію.
Пунктом 2.3 Положення №138 визначено: обіг цінних паперів українських емітентів за межами України здійснюється на підставі дозволів ДКЦПФР, визначених чинним законодавством України.
Згідно п. 2.5 Положення №138, облік прав власності нерезидентів на цінні папери українських емітентів, які розміщені на території України та обіг яких здійснюється за її межами, іноземними депозитарними установами відбувається шляхом встановлення кореспондентських відносин щодо цінних паперів з Національним депозитарієм України.
Згідно п. 4 ст. 5 Закону про депозитарну систему, підтвердженням права власності на цінні папери є сертифікат, а в разі знерухомлення цінних паперів чи їх емісії в бездокументарній формі - виписка з рахунку в цінних паперах, яку зберігач зобов'язаний надавати власнику цінних паперів. Виписка з рахунку в цінних паперах не може бути предметом угод, що передбачають перехід права власності на цінні папери.
Згідно п. 5. ст. 5 Закону про депозитарну систему, угоди з цінних паперів не підлягають нотаріальному посвідченню, якщо інше не передбачено законодавством або угодою сторін.
У разі відчуження знерухомлених цінних паперів право власності на цінні папери переходить до нового власника з моменту зарахування їх на рахунок власника у зберігача.
Купівля та продаж акцій
Згідно ст. 4 Закону про держрегулювання ЦП, торгівля цінними паперами є видом професійної діяльності на ринку цінних паперів. Покупець може придбати акції українського емітента як самостійно (без мети подальшого перепродажу), так і через торговця цінними паперами. Продати такі акції нерезидент може тільки через торговця цінними паперами. В даному випадку Закон про держрегулювання ЦП поширюється на учасників угоди - нерезидентів з тієї причини, що угода виконується (здійснюються розрахунки, переоформляється право власності) в Україні. Можна спробувати довести, що дана операція не відповідає визначенню "обіг цінних паперів", вказаною в Законі про держрегулювання ЦП, але це, на думку автора, занадто авантюрно.
Валютний контроль та валюта розрахунків
Згідно ст. 1 Декрету №15-93, акції є валютними цінностями.
Відповідно до п. 1 ст. 2 Декрету №15-93, резиденти і нерезиденти мають право бути власниками валютних цінностей, що знаходяться на території України. Резиденти мають право бути власниками також валютних цінностей, що перебувають за межами України, крім випадків, передбачених законодавчими актами України.
Згідно п. 3.2 Положення №482, розрахунки за об'єкт інвестиції, що належить нерезиденту, здійснюються виключно через рахунки, відкриті в уповноважених банках України в гривнях, за винятком розрахунків:
- якщо покупець об'єкта інвестиції - нерезидент, то кошти в гривнях перераховуються з рахунку нерезидента-інвестора, що є покупцем, на рахунок нерезидента-інвестора - продавця;
- якщо покупець об'єкта інвестиції - резидент, то кошти в гривнях перераховуються з його поточного рахунку на відкритий в уповноваженому банку України рахунок нерезидента-інвестора, що є продавцем.
Зазначені розрахунки між резидентом і нерезидентом або між нерезидентами не потребують отримання індивідуальної ліцензії НБУ.
Детальніше дана процедура розрахунків описана в листі Відділу контролю та ліцензування валютних операцій Управління банківського нагляду Головного управління НБУ по м.Києву та Київській області від 11.03.2004 р №09-507 / 4549.
Придбавати цінні папери, емітовані резидентами, нерезидент повинен таким чином:
1) нерезидент перераховує іноземну валюту в Україну на відкритий в українському банку рахунок нерезидента-інвестора 2;
2) за іноземну валюту з цього рахунку нерезидент повинен придбати гривню на МВРУ та перерахувати її на відкритий в уповноваженому банку рахунок нерезидента-інвестора в національній валюті;
3) з рахунку нерезидента-інвестора в національній валюті за договором купівлі-продажу цінних паперів здійснюється придбання цінних паперів, емітованих резидентами (див. Схему 1).
схема 1
Повертати іноземному інвестору здійснену їм інвестицію в разі повного або часткового припинення володіння ним цінними паперами, емітованими резидентами, необхідно наступним чином:
1) нерезидент або уповноважена ним особа продає цінні папери, емітовані резидентом, за гривні;
2) в свою чергу, особа, яка буде купувати ці цінні папери у нерезидента-інвестора, має розрахуватися з інвестором за них в національній валюті, перерахувавши її на рахунок нерезидента-інвестора в національній валюті в уповноваженому банку України;
3) кошти в гривнях, отримані нерезидентом від продажу зазначених цінних паперів, повинні бути конвертовані в іноземну валюту на міжбанківському валютному ринку України та зараховані на рахунок нерезидента-інвестора в іноземній валюті для подальшого перерахування цієї валюти на рахунок інвестора в закордонному банку (див. Схему 2).
схема 2
При цьому Положення №482 не вимагає обов'язкової покупки валюти тільки I категорії. Тому можна здійснити інвестицію, наприклад, в євро, а репатріювати в російських рублях.
З огляду на обов'язкову вимогу НБУ до гривневої формі розрахунків за акції українського емітента, це може привести до додаткових витрат нерезидента-продавця по акціях, пов'язаних з необхідністю сплати збору до Пенсійного фонду України в розмірі 1,5% від суми придбаної безготівкової валюти 3 для репатріації інвестиції.
Про податок на репатріацію
Згідно з пунктом 13.1 Закону про прибуток, будь-які доходи (в т. Ч. Прибуток від здійснення операцій з торгівлі цінними паперами або іншими корпоративними правами), отримані нерезидентом із джерелом їх походження з України від провадження господарської діяльності (у тому числі на рахунках нерезидента, які ведуться в гривнях) оподатковуються у порядку і за ставками, визначеними статтею 13.
Пунктом 1.32 вищезгаданого Закону встановлено, що під господарською діяльністю розуміється будь-яка діяльність особи, спрямована на отримання доходу в грошовій, матеріальній або нематеріальній формі, у разі коли безпосередня участь такої особи в організації такої діяльності є регулярною, постійною та суттєвою.
В принципі, якщо вдасться довести контролюючим органам, що дана операція не відповідає поняттю "господарська діяльність" (немає безпосередньої участі), то і податок на репатріацію утримувати не потрібно.
Податок на репатріацію утримується резидентом або постійним представництвом нерезидента при виплаті доходу нерезиденту в розмірі 15% від суми доходу за рахунок такої виплати, якщо інше не передбачено нормами міжнародних угод, які набрали чинності (пункт 13.2 Закону про прибуток).
В даному випадку ні резидент, ні постійне представництво нерезидента не беруть участі в угоді двох нерезидентів. Виходячи з цього автор припускає, що відсутня особа, яка зобов'язана утримати і сплатити податок на репатріацію (податковий агент).
Для мінімізації податкових ризиків, пов'язаних з податком на репатріацію, рекомендується продавцю і покупцю укласти договір купівлі-продажу акцій за ціною їх придбання продавцем (в даному випадку прибуток від операцій з ЦП дорівнює нулю). Решта розрахунки між собою нерезиденти можуть провести за кордоном в іншій формі і за іншими договорами.
У той же час, згідно з п. 3.9 Положення №482, уповноважені банки за дорученням інвесторів перераховують за кордон прибуток (доходи), отримані ними в результаті здійснення інвестицій, лише після підтвердження сплати податку на прибуток, зборів та інших обов'язкових платежів виключно через рахунки нерезидентів -інвестори, відкриті в уповноважених банках України.
Інвестор для підтвердження сплати зазначених податків повинен подати до уповноваженого банку, в якому відкрито рахунок, засвідчену в установленому порядку копію довідки податкового органу про сплату нерезидентом в Україні податку на прибуток (доходи) або копію, завірену в установленому порядку, легалізованої довідки, виданої компетентним органом відповідної країни, визначеним міжнародним договором, яка підтверджує, що нерезидент є резидентом країни, з якою укладено міжнародний договір про уникнення подвійного подат ообложенія доходів. Легалізація документів не потрібна, якщо міжнародним договором, учасником якого є Україна, передбачено звільнення документів, виданих за межами України, від процедури легалізації.
Підпункт 4.2.2 Порядку №417 передбачає зазначення в необхідної довідці податкового органу відомостей про податковий агента (резидент або постійне представництво нерезидента). Оскільки в даній операції такі особи відсутні, то і необхідну довідку податковий орган видати не зможе.
Таким чином, слід провести з уповноваженими банками переговори на предмет можливої репатріації інвестиції без надання довідки податкового органу.
Крім того, згідно зі статтями 22 - 24 Закону про захист економічної конкуренції, можливо (але не обов'язково), необхідно буде отримати попередній дозвіл Антимонопольного комітету України.
1 Від редакції: згідно з листом Професійної асоціації реєстраторів і депозитаріїв від 17.05.2002 р №01-03 / 178, немає підстав забороняти нерезидентам набувати права власності на іменні цінні папери, випущені в документарній формі, так само як і забороняти реєстраторам вносити зміни до реєстру власників іменних цінних паперів щодо належать нерезидентам цінних паперів.
2 Згідно з п. 1.3 Постанови №482, іноземні інвестиції в Україну в грошовій формі здійснюються у вигляді безготівкової іноземної валюти І групи Класифікатора. Якщо на відкритий рахунок в банку надійде валюта II, III групи, банк повинен повернути її назад інвестору. Див. Також коментар на с. 8 цього номера "Дебету-Кредиту".
3 ст. 65 Закону про бюджет.
Нормативна база
Закон про власність - Закон України від 07.02.91 р №697-XII "Про власність".
Закон про депозитарну систему - Закон України від 10.12.97 р №710 / 97-ВР "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні".
Закон про держрегулювання ЦП - Закон України від 30.10.96 р №448 / 96-ВР "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні".
Закон про прибуток - Закон України від 28.12.94 р №334 / 94-ВР "Про оподаткування прибутку підприємств".
Закон про бюджет - Закон України від 23.12.2004 р №2285-ІV "Про Державний бюджет України на 2005 рік".
Декрет №15-93 - Декрет КМУ від 19.02.93 р №15-93 "Про систему валютного регулювання і валютного контролю".
Положення №482 - Положення про порядок здійснення в грошовій формі іноземних інвестицій в Україну та повернення іноземному інвестору його інвестиції, а також репатріації прибутків, доходів, інших коштів, одержаних від інвестиційної діяльності в Україні, затверджене постановою Правління НБУ від 14.10.2004 р № 482.
Положення №138 - Положення про облік прав власності нерезидентів на цінні папери українських емітентів, затверджене рішенням ДКЦПФР від 20.04.2001 р №138.
Порядок №417 - Порядок видачі довідки про сплачений нерезидентом в Україні податок на прибуток (доходи), затверджений наказом ДПАУ від 03.09.2003 р №417.
В'ячеслав ВАРЕНЯ, аудитор
Подарунки у 2005 році: платимо податок з доходів 
Суть справи :: Податковий облік
З 1 січня 2005 року подарунки обкладаються податком з доходів фізичних осіб на загальних підставах. Розглянемо порядок оподаткування подарунків залежно від того, хто дарувальник ...
ПДВ з мінусом: подальша доля
№ 20 (18.5.2015) :: Суть справи :: Податковий облік
Лютий 2015 року було важким звітним періодом для тих платників ПДВ,
які мали за станом на 01.02.2015 р від'ємне значення по
цього податку. Але навіть після здачі звітності з ПДВ за лютий у багатьох
платників податку залишається ...
Комунальні платежі у «єдиноподатника»
№ 20 (18.5.2015) :: Суть справи :: Податковий облік
ФОП - платник єдиного податку другої групи (в свідоцтві платника
єдиного податку зазначено вид діяльності з кодом 68.20 «надання в
оренду і експлуатацію власного чи орендованого нерухомого майна »)
отримує дохід по до ...