неплатоспроможність

1. причини неплатоспроможності
2. класифікації неплатоспроможності
3. 5 ступенів неплатоспроможності
4. Види і етапи діагностики неплатоспроможності

Під неплатоспроможністю розуміється стан організації, коли вона не має можливості розплатитися за настали зобов'язаннями. Таке трактування вважається найбільш загальною і охоплює різні типи неплатоспроможності. Неплатоспроможність є однією з причин банкрутства підприємства (друга причина - неспроможність).

причини неплатоспроможності

Платоспроможність підприємства залежить від величини зобов'язань. Фірма вважається абсолютно платоспроможною, якщо всі активи знаходяться у неї у власності, а зобов'язань немає зовсім. У той же час фірма може бути платоспроможною, навіть якщо у неї взагалі немає власного капіталу, але виручка дозволяє покривати зобов'язання своєчасно.

Виділяють всього 2 фактора, які можуть бути причинами неплатоспроможності:

• Зростання величини зобов'язань - спостерігається, коли:

- підприємства неефективно використовує прибуток ;

- підприємство має занадто велику кількість надлишкових запасів (на їх зберігання теж витрачаються гроші );

- підприємство зазнає збитків через неефективне маркетингу.

• Зниження або недостатнє зростання виручки - є наслідок:

- затоварення, коли ринкова ціна на продукцію падає через погану якість.

- зростання неповернення платежів за відвантажений товар, коли фірма не вільна у виборі покупців.

- введення обмежень, наприклад, квот або митних бар'єрів.

Якою б не була причина, сам факт неплатоспроможності підприємства говорить про неефективність менеджменту, який допустив обтяження зобов'язаннями.

класифікації неплатоспроможності

Виділяють наступні види неплатоспроможності:

• Економічна. Прибутковість підприємства знаходиться нижче середньоринкової і не здатна покрити витрати. Гроші, необхідні для продовження функціонування, беруться з зовнішніх джерел (наприклад, у інвесторів).

• Ділова. Збитки кредиторів обумовлені тим, що підприємство тимчасово припинило роботу.

• Технічна. У компанії недостатньо ліквідних коштів, щоб покрити існуючі зобов'язання.

• Неплатоспроможність перед банкрутством. Загальна величина заборгованості перевищує вартість всіх активів підприємства.

• легальне банкрутство - неплатоспроможність визнається офіційно.

Проблема ідентифікації понять «банкрутство», «неплатоспроможність» і «неспроможність» полягає в тому, що їх часто вважають синонімами, що невірно. Наприклад, в літературі зустрічається термін «приховане банкрутство», який означає, що вартість фірми впала, але це зовсім не свідчить про неплатоспроможність і тим більше про банкрутство в загальноприйнятому розумінні.

5 ступенів неплатоспроможності

Основним критерієм неплатоспроможності вважається час, достатній для її усунення. Час визначає глибину - чим більше часу потрібно, тим глибше неплатоспроможності. Відповідно до цього критерію виділяються 5 ступенів неплатоспроможності:

Для визначення ступеня неплатоспроможності підприємства використовуються тимчасові проміжки, встановлені законом №127 «Про банкрутство»:

• Зароджується ступінь - підприємство не виконується зобов'язання 3 місяці. Цього терміну достатньо, щоб порушити справу про банкрутство.

• Прогресуюча ступінь - підприємство знаходиться під наглядом протягом 7 місяців з моменту порушення справи.

• Стійка ступінь - два роки з моменту закінчення спостереження (так званий період реабілітаційних процедур).

• Хронічна ступінь - тут суворого терміну немає. Тривалість мірою обмежена періодом мирової угоди, який може досягати за часом двадцяти п'яти років.

• Абсолютна ступінь - підприємство взагалі не має можливості відновити платоспроможність або термін повернення настільки великий, що перевищує максимально можливий період мирової угоди.

Види і етапи діагностики неплатоспроможності

У міжнародній практиці зустрічаються три основні методи виявлення неплатоспроможності підприємства:

1. 1. Предикативний - аналіз прогностичного характеру. З його допомогою керівництво компанії з'ясовує, наскільки велика ймовірність банкрутства і який передбачуваний дохід компанії в майбутньому.

1. 2. Нормативний - аналіз, заснований на зіставленні дійсних результатів фірми з очікуваними.

1. 3. Дескриптивний - аналіз передбачає розгляд звітності підприємства в різних розрізах. Дескриптивний аналіз найчастіше використовується сторонніми аналітиками.

Метод діагностики неплатоспроможності визначає інструментарій аналізу, тоді як етапи процедури є загальними для всіх методів. Процедура відбувається наступним чином:

1. 1. Виявлення так званого вогнища кризи. Перш за все визначається масштаб проблеми і її джерело. Якщо проблема є локальною, це свідчить про внутрішні причини виникнення, усунути які не складає труднощів. Якщо фінансова стійкість фірми під загрозою, то можна говорити про сукупність зовнішніх факторів.

1. 2. Визначення критеріїв. Вирішується, які показники будуть використовуватися для аналізу, а також за який період будуть потрібні дані. Чим більше періодів буде взято, тим глибше виявиться аналіз (але і складніше).

1. 3. Розподіл відповідальності. Виявляється, які з підрозділів фірми виявилися в кризі - керівники цих підрозділів тимчасово стають відповідальними особами. Також призначається працівник, відповідальний за хід дослідження.

1. 4. Дослідження середовища. Відбувається аналіз внутрішньої і зовнішньої середовищ підприємства - доречно використовувати SWOT-аналіз. Цей етап вважається найбільш витратним і трудомістким.

1. 5. Висновки. отримана інформація акумулюється і обговорюється спеціально створеною радою. Визначаються базові завдання.

1. 6. Розробка комплексу заходів. На підставі всього дослідження обираються методи вирішення ситуації, що склалася.

Для діагностики неплатоспроможності часто запрошуються сторонні консультанти - аудитори і маркетологи. Це необхідно при недостатній кількості штатних співробітників або відсутності у них навичок, необхідних при проведенні аналізу.