Реклама
Реклама
Реклама

Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали - МК

  1. Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали
  2. Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали
  3. Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали
  4. Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали
  5. Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали

Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали

Золото на всякий випадок

Опитані «ЕВ» аналітики не очікують зростання вартості дорогоцінних металів на світовому ринку, тому частка золота, срібла і платини в інвестиційному портфелі не повинна перевищувати 10%.

Фото: ixabay.com

Ринок золота переживає не найкращі часи. Якщо на початку 2000-х років дорогоцінний метал стрімко дорожчав, то з 2011-2012 рр. почалася фаза падіння: за цей період золото подешевшало в півтора рази по відношенню до максимуму. У 2014 році падіння сповільнилося, проте довгостроковий тренд як і раніше є низхідним. Імовірно, в середньостроковій перспективі ціна на золото залишиться в бічному діапазоні цін (від $ 1000 до $ 1300 за унцію).

Схожа ситуація спостерігається з цінами на срібло і платину (вартість якої на поточний момент нижче, ніж вартість золота). Тому зараз спостерігається дефіцит інвестиційних ідей по дорогоцінним металам. Тих, хто інвестує кошти, купуючи сережки, кільця і ​​браслети, ми змушені розчарувати. Об'єктами інвестицій все це не є. Таку «інвестицію» можна віднести до ломбарду або продати на чорному ринку, але в банку її можна лише покласти в осередок. Прикраса - воно і є прикраса.

«Золоті злитки - це інструмент серйозніше, але у них є недоліки. По-перше, купуючи злиток у банку, покупець автоматично платить ПДВ (18%). По-друге, злитки треба десь зберігати, тобто потрібно орендувати комірку. А при зберіганні поза банком досить злегка подряпати злиток, і його ціна сильно знижується при зворотному продажі », - говорить Сергій Данилов з БКС Прем'єр.

Також можуть виникнути складнощі з продажем, оскільки не всі банки приймають назад злитки, а монети викуповують або зі значним дисконтом (10-60%), а то і зовсім за номіналом. Так що вони, скоріше, представляють якусь нумізматичну цінність, виступають оригінальним подарунком, але не інвестицією. «Знеособлені металеві рахунки і ПІФи досить точно відображають динаміку котирувань металу, є ліквідними інструментами. Додаткова перевага ПІФу - можливість оперативно (без додаткових комісій) обміняти паї на паї інших фондів при зміні кон'юнктури ринку », - зазначив начальник управління інвестицій УК" Райффайзен Капітал "Володимир Вєдєнєєв.

Як плюса ОМС можна виділити нарахування відсотків на залишок по рахунку, однак банки можуть виставити мінімальний обсяг металу на рахунку для отримання відсотка. Основний недолік метсчетов - цей інструмент не включений в систему страхування внесків, в результаті чого вони не будуть захищені в разі відкликання у банку ліцензії та його банкрутства.

Сьогодні досить популярний серед інвесторів і похідний інструмент - ф'ючерс на золото. Ф'ючерсний контракт - це унікальний фінансовий інструмент, який забезпечує всім бажаючим особам доступ на ринок золота. Робота з ф'ючерсами дає хороші можливості, але вимагає певних знань, а також допомоги надійного посередника - брокерської компанії. Перевага ф'ючерсу в його ліквідності, цей інструмент можна продавати і купувати з мінімальними втратами, вкладати і вилучати кошти в будь-яких зручних для вас обсягах. Це також дозволить оперативно закривати позицію в металах в разі, якщо на ринку намітиться негативна тенденція. «Ф'ючерсний контракт є інструментом термінового ринку, і час його життя обмежена. В результаті власнику контракту доведеться раз в три місяці продавати контракт, близький до закінчення, і купувати наступний. Втрати при цьому будуть мінімальні, проте на це необхідно буде витрачати час », - пояснив аналітик ЇХ« Фінам »Богдан Зварич.

Втім, ця форма інвестування настільки зручніше і вигідніше інвестування в ювелірні вироби, що з дрібними незручностями операцій з ф'ючерсними контрактами легко змиритися. Питання в тому, коли окупляться інвестиції в золото, з огляду на те, що в останні роки метал тільки втрачав в ціні. Аналітик УК «Альфа-Капітал» Андрій Шенк вважає, що гроші можуть бути привабливі тільки на довгому обрії - більше двох років: «Падіння цін на золото привело до зниження інвестицій в розробку нових родовищ. Але ті потужності, що вже були запущені або перебували у фінальній стадії, зараз працюють на повну потужність, створюючи надлишок пропозиції на ринку. Ті проекти, які зараз завантажені на повну потужність, але все одно залишаються збитковими, зможуть працювати в такому режимі ще рік-два. Після цього темпи вибуття потужностей прискоряться, і ціна може піднятися вгору до рівнів $ 1200-1250 за унцію ». Але більш сильного зростання, і тим більше повернення до рівнів до 2013 року, експерт не чекає.

Основною причиною зростання цін на золото за останні дні стали очікування інвесторів щодо політики ФРС США . «З урахуванням слабкої макростатистики більшість очікують перенесення термінів початку циклу підвищення ставок на наступний рік», - повідомив заступник голови правління Локо-Банку Андрій Люшин. У зв'язку з цим намітилася певна слабкість курсу долара по відношенню до ключових валют, що, в свою чергу, стало сигналом для інвесторів вкладатися в золото. Даний сплеск носить короткостроковий характер, а настрої ринків будуть дуже швидко змінюватися після публікації важливих макроекономічних звітів в США. «Зараз ми рекомендуємо інвестиції в золото тільки в якості захисного інструменту на випадок ослаблення рубля. Тим, хто вірить в подальшу девальвацію рубля, можна частину активів розмістити в золото. На наш погляд, на золото в портфелі може припадати до 10-15% », - вважає Вєдєнєєв.

З ним погоджується і Іван Антропов з Інституту актуальною економіки, який вважає, що золото може служити захисним механізмом під час нестабільної ситуації і підвищеної волатильності на ринку, але, звичайно, його частка в портфелі повинна бути збалансованою. Робити ставку на різке зростання вартості жовтого металу на світових ринках поки не варто. В останні пару місяців рубль відносно стабілізувався в діапазоні 63-67 руб ./$ і, ймовірно, продовжить залишатися в цьому діапазоні при збереженні цін на нафту поблизу $ 50. «Ми як і раніше зберігаємо рекомендацію щодо збалансованого інвестиційного портфеля і радимо тримати в портфелі приблизно порівну акцій і облігацій, номінованих в рублях і доларах. На наш погляд, до 50% можна виділити на консервативні вкладення - ПІФи російських облігацій, облігації, депозити в надійних банках в рублях і валюті », - каже Вєдєнєєв. На ОМС і фонди золота може припадати в сукупності до 10-15% активів. Решта 50% можна заінвестіровать на більш тривалий термін в ліквідних фондах акцій.

Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали

Золото на всякий випадок

Опитані «ЕВ» аналітики не очікують зростання вартості дорогоцінних металів на світовому ринку, тому частка золота, срібла і платини в інвестиційному портфелі не повинна перевищувати 10%.

Фото: ixabay.com

Ринок золота переживає не найкращі часи. Якщо на початку 2000-х років дорогоцінний метал стрімко дорожчав, то з 2011-2012 рр. почалася фаза падіння: за цей період золото подешевшало в півтора рази по відношенню до максимуму. У 2014 році падіння сповільнилося, проте довгостроковий тренд як і раніше є низхідним. Імовірно, в середньостроковій перспективі ціна на золото залишиться в бічному діапазоні цін (від $ 1000 до $ 1300 за унцію).

Схожа ситуація спостерігається з цінами на срібло і платину (вартість якої на поточний момент нижче, ніж вартість золота). Тому зараз спостерігається дефіцит інвестиційних ідей по дорогоцінним металам. Тих, хто інвестує кошти, купуючи сережки, кільця і ​​браслети, ми змушені розчарувати. Об'єктами інвестицій все це не є. Таку «інвестицію» можна віднести до ломбарду або продати на чорному ринку, але в банку її можна лише покласти в осередок. Прикраса - воно і є прикраса.

«Золоті злитки - це інструмент серйозніше, але у них є недоліки. По-перше, купуючи злиток у банку, покупець автоматично платить ПДВ (18%). По-друге, злитки треба десь зберігати, тобто потрібно орендувати комірку. А при зберіганні поза банком досить злегка подряпати злиток, і його ціна сильно знижується при зворотному продажі », - говорить Сергій Данилов з БКС Прем'єр.

Також можуть виникнути складнощі з продажем, оскільки не всі банки приймають назад злитки, а монети викуповують або зі значним дисконтом (10-60%), а то і зовсім за номіналом. Так що вони, скоріше, представляють якусь нумізматичну цінність, виступають оригінальним подарунком, але не інвестицією. «Знеособлені металеві рахунки і ПІФи досить точно відображають динаміку котирувань металу, є ліквідними інструментами. Додаткова перевага ПІФу - можливість оперативно (без додаткових комісій) обміняти паї на паї інших фондів при зміні кон'юнктури ринку », - зазначив начальник управління інвестицій УК" Райффайзен Капітал "Володимир Вєдєнєєв.

Як плюса ОМС можна виділити нарахування відсотків на залишок по рахунку, однак банки можуть виставити мінімальний обсяг металу на рахунку для отримання відсотка. Основний недолік метсчетов - цей інструмент не включений в систему страхування внесків, в результаті чого вони не будуть захищені в разі відкликання у банку ліцензії та його банкрутства.

Сьогодні досить популярний серед інвесторів і похідний інструмент - ф'ючерс на золото. Ф'ючерсний контракт - це унікальний фінансовий інструмент, який забезпечує всім бажаючим особам доступ на ринок золота. Робота з ф'ючерсами дає хороші можливості, але вимагає певних знань, а також допомоги надійного посередника - брокерської компанії. Перевага ф'ючерсу в його ліквідності, цей інструмент можна продавати і купувати з мінімальними втратами, вкладати і вилучати кошти в будь-яких зручних для вас обсягах. Це також дозволить оперативно закривати позицію в металах в разі, якщо на ринку намітиться негативна тенденція. «Ф'ючерсний контракт є інструментом термінового ринку, і час його життя обмежена. В результаті власнику контракту доведеться раз в три місяці продавати контракт, близький до закінчення, і купувати наступний. Втрати при цьому будуть мінімальні, проте на це необхідно буде витрачати час », - пояснив аналітик ЇХ« Фінам »Богдан Зварич.

Втім, ця форма інвестування настільки зручніше і вигідніше інвестування в ювелірні вироби, що з дрібними незручностями операцій з ф'ючерсними контрактами легко змиритися. Питання в тому, коли окупляться інвестиції в золото, з огляду на те, що в останні роки метал тільки втрачав в ціні. Аналітик УК «Альфа-Капітал» Андрій Шенк вважає, що гроші можуть бути привабливі тільки на довгому обрії - більше двох років: «Падіння цін на золото привело до зниження інвестицій в розробку нових родовищ. Але ті потужності, що вже були запущені або перебували у фінальній стадії, зараз працюють на повну потужність, створюючи надлишок пропозиції на ринку. Ті проекти, які зараз завантажені на повну потужність, але все одно залишаються збитковими, зможуть працювати в такому режимі ще рік-два. Після цього темпи вибуття потужностей прискоряться, і ціна може піднятися вгору до рівнів $ 1200-1250 за унцію ». Але більш сильного зростання, і тим більше повернення до рівнів до 2013 року, експерт не чекає.

Основною причиною зростання цін на золото за останні дні стали очікування інвесторів щодо політики ФРС США . «З урахуванням слабкої макростатистики більшість очікують перенесення термінів початку циклу підвищення ставок на наступний рік», - повідомив заступник голови правління Локо-Банку Андрій Люшин. У зв'язку з цим намітилася певна слабкість курсу долара по відношенню до ключових валют, що, в свою чергу, стало сигналом для інвесторів вкладатися в золото. Даний сплеск носить короткостроковий характер, а настрої ринків будуть дуже швидко змінюватися після публікації важливих макроекономічних звітів в США. «Зараз ми рекомендуємо інвестиції в золото тільки в якості захисного інструменту на випадок ослаблення рубля. Тим, хто вірить в подальшу девальвацію рубля, можна частину активів розмістити в золото. На наш погляд, на золото в портфелі може припадати до 10-15% », - вважає Вєдєнєєв.

З ним погоджується і Іван Антропов з Інституту актуальною економіки, який вважає, що золото може служити захисним механізмом під час нестабільної ситуації і підвищеної волатильності на ринку, але, звичайно, його частка в портфелі повинна бути збалансованою. Робити ставку на різке зростання вартості жовтого металу на світових ринках поки не варто. В останні пару місяців рубль відносно стабілізувався в діапазоні 63-67 руб ./$ і, ймовірно, продовжить залишатися в цьому діапазоні при збереженні цін на нафту поблизу $ 50. «Ми як і раніше зберігаємо рекомендацію щодо збалансованого інвестиційного портфеля і радимо тримати в портфелі приблизно порівну акцій і облігацій, номінованих в рублях і доларах. На наш погляд, до 50% можна виділити на консервативні вкладення - ПІФи російських облігацій, облігації, депозити в надійних банках в рублях і валюті », - каже Вєдєнєєв. На ОМС і фонди золота може припадати в сукупності до 10-15% активів. Решта 50% можна заінвестіровать на більш тривалий термін в ліквідних фондах акцій.

Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали

Золото на всякий випадок

Опитані «ЕВ» аналітики не очікують зростання вартості дорогоцінних металів на світовому ринку, тому частка золота, срібла і платини в інвестиційному портфелі не повинна перевищувати 10%.

Фото: ixabay.com

Ринок золота переживає не найкращі часи. Якщо на початку 2000-х років дорогоцінний метал стрімко дорожчав, то з 2011-2012 рр. почалася фаза падіння: за цей період золото подешевшало в півтора рази по відношенню до максимуму. У 2014 році падіння сповільнилося, проте довгостроковий тренд як і раніше є низхідним. Імовірно, в середньостроковій перспективі ціна на золото залишиться в бічному діапазоні цін (від $ 1000 до $ 1300 за унцію).

Схожа ситуація спостерігається з цінами на срібло і платину (вартість якої на поточний момент нижче, ніж вартість золота). Тому зараз спостерігається дефіцит інвестиційних ідей по дорогоцінним металам. Тих, хто інвестує кошти, купуючи сережки, кільця і ​​браслети, ми змушені розчарувати. Об'єктами інвестицій все це не є. Таку «інвестицію» можна віднести до ломбарду або продати на чорному ринку, але в банку її можна лише покласти в осередок. Прикраса - воно і є прикраса.

«Золоті злитки - це інструмент серйозніше, але у них є недоліки. По-перше, купуючи злиток у банку, покупець автоматично платить ПДВ (18%). По-друге, злитки треба десь зберігати, тобто потрібно орендувати комірку. А при зберіганні поза банком досить злегка подряпати злиток, і його ціна сильно знижується при зворотному продажі », - говорить Сергій Данилов з БКС Прем'єр.

Також можуть виникнути складнощі з продажем, оскільки не всі банки приймають назад злитки, а монети викуповують або зі значним дисконтом (10-60%), а то і зовсім за номіналом. Так що вони, скоріше, представляють якусь нумізматичну цінність, виступають оригінальним подарунком, але не інвестицією. «Знеособлені металеві рахунки і ПІФи досить точно відображають динаміку котирувань металу, є ліквідними інструментами. Додаткова перевага ПІФу - можливість оперативно (без додаткових комісій) обміняти паї на паї інших фондів при зміні кон'юнктури ринку », - зазначив начальник управління інвестицій УК" Райффайзен Капітал "Володимир Вєдєнєєв.

Як плюса ОМС можна виділити нарахування відсотків на залишок по рахунку, однак банки можуть виставити мінімальний обсяг металу на рахунку для отримання відсотка. Основний недолік метсчетов - цей інструмент не включений в систему страхування внесків, в результаті чого вони не будуть захищені в разі відкликання у банку ліцензії та його банкрутства.

Сьогодні досить популярний серед інвесторів і похідний інструмент - ф'ючерс на золото. Ф'ючерсний контракт - це унікальний фінансовий інструмент, який забезпечує всім бажаючим особам доступ на ринок золота. Робота з ф'ючерсами дає хороші можливості, але вимагає певних знань, а також допомоги надійного посередника - брокерської компанії. Перевага ф'ючерсу в його ліквідності, цей інструмент можна продавати і купувати з мінімальними втратами, вкладати і вилучати кошти в будь-яких зручних для вас обсягах. Це також дозволить оперативно закривати позицію в металах в разі, якщо на ринку намітиться негативна тенденція. «Ф'ючерсний контракт є інструментом термінового ринку, і час його життя обмежена. В результаті власнику контракту доведеться раз в три місяці продавати контракт, близький до закінчення, і купувати наступний. Втрати при цьому будуть мінімальні, проте на це необхідно буде витрачати час », - пояснив аналітик ЇХ« Фінам »Богдан Зварич.

Втім, ця форма інвестування настільки зручніше і вигідніше інвестування в ювелірні вироби, що з дрібними незручностями операцій з ф'ючерсними контрактами легко змиритися. Питання в тому, коли окупляться інвестиції в золото, з огляду на те, що в останні роки метал тільки втрачав в ціні. Аналітик УК «Альфа-Капітал» Андрій Шенк вважає, що гроші можуть бути привабливі тільки на довгому обрії - більше двох років: «Падіння цін на золото привело до зниження інвестицій в розробку нових родовищ. Але ті потужності, що вже були запущені або перебували у фінальній стадії, зараз працюють на повну потужність, створюючи надлишок пропозиції на ринку. Ті проекти, які зараз завантажені на повну потужність, але все одно залишаються збитковими, зможуть працювати в такому режимі ще рік-два. Після цього темпи вибуття потужностей прискоряться, і ціна може піднятися вгору до рівнів $ 1200-1250 за унцію ». Але більш сильного зростання, і тим більше повернення до рівнів до 2013 року, експерт не чекає.

Основною причиною зростання цін на золото за останні дні стали очікування інвесторів щодо політики ФРС США . «З урахуванням слабкої макростатистики більшість очікують перенесення термінів початку циклу підвищення ставок на наступний рік», - повідомив заступник голови правління Локо-Банку Андрій Люшин. У зв'язку з цим намітилася певна слабкість курсу долара по відношенню до ключових валют, що, в свою чергу, стало сигналом для інвесторів вкладатися в золото. Даний сплеск носить короткостроковий характер, а настрої ринків будуть дуже швидко змінюватися після публікації важливих макроекономічних звітів в США. «Зараз ми рекомендуємо інвестиції в золото тільки в якості захисного інструменту на випадок ослаблення рубля. Тим, хто вірить в подальшу девальвацію рубля, можна частину активів розмістити в золото. На наш погляд, на золото в портфелі може припадати до 10-15% », - вважає Вєдєнєєв.

З ним погоджується і Іван Антропов з Інституту актуальною економіки, який вважає, що золото може служити захисним механізмом під час нестабільної ситуації і підвищеної волатильності на ринку, але, звичайно, його частка в портфелі повинна бути збалансованою. Робити ставку на різке зростання вартості жовтого металу на світових ринках поки не варто. В останні пару місяців рубль відносно стабілізувався в діапазоні 63-67 руб ./$ і, ймовірно, продовжить залишатися в цьому діапазоні при збереженні цін на нафту поблизу $ 50. «Ми як і раніше зберігаємо рекомендацію щодо збалансованого інвестиційного портфеля і радимо тримати в портфелі приблизно порівну акцій і облігацій, номінованих в рублях і доларах. На наш погляд, до 50% можна виділити на консервативні вкладення - ПІФи російських облігацій, облігації, депозити в надійних банках в рублях і валюті », - каже Вєдєнєєв. На ОМС і фонди золота може припадати в сукупності до 10-15% активів. Решта 50% можна заінвестіровать на більш тривалий термін в ліквідних фондах акцій.

Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали

Золото на всякий випадок

Опитані «ЕВ» аналітики не очікують зростання вартості дорогоцінних металів на світовому ринку, тому частка золота, срібла і платини в інвестиційному портфелі не повинна перевищувати 10%.

Фото: ixabay.com

Ринок золота переживає не найкращі часи. Якщо на початку 2000-х років дорогоцінний метал стрімко дорожчав, то з 2011-2012 рр. почалася фаза падіння: за цей період золото подешевшало в півтора рази по відношенню до максимуму. У 2014 році падіння сповільнилося, проте довгостроковий тренд як і раніше є низхідним. Імовірно, в середньостроковій перспективі ціна на золото залишиться в бічному діапазоні цін (від $ 1000 до $ 1300 за унцію).

Схожа ситуація спостерігається з цінами на срібло і платину (вартість якої на поточний момент нижче, ніж вартість золота). Тому зараз спостерігається дефіцит інвестиційних ідей по дорогоцінним металам. Тих, хто інвестує кошти, купуючи сережки, кільця і ​​браслети, ми змушені розчарувати. Об'єктами інвестицій все це не є. Таку «інвестицію» можна віднести до ломбарду або продати на чорному ринку, але в банку її можна лише покласти в осередок. Прикраса - воно і є прикраса.

«Золоті злитки - це інструмент серйозніше, але у них є недоліки. По-перше, купуючи злиток у банку, покупець автоматично платить ПДВ (18%). По-друге, злитки треба десь зберігати, тобто потрібно орендувати комірку. А при зберіганні поза банком досить злегка подряпати злиток, і його ціна сильно знижується при зворотному продажі », - говорить Сергій Данилов з БКС Прем'єр.

Також можуть виникнути складнощі з продажем, оскільки не всі банки приймають назад злитки, а монети викуповують або зі значним дисконтом (10-60%), а то і зовсім за номіналом. Так що вони, скоріше, представляють якусь нумізматичну цінність, виступають оригінальним подарунком, але не інвестицією. «Знеособлені металеві рахунки і ПІФи досить точно відображають динаміку котирувань металу, є ліквідними інструментами. Додаткова перевага ПІФу - можливість оперативно (без додаткових комісій) обміняти паї на паї інших фондів при зміні кон'юнктури ринку », - зазначив начальник управління інвестицій УК" Райффайзен Капітал "Володимир Вєдєнєєв.

Як плюса ОМС можна виділити нарахування відсотків на залишок по рахунку, однак банки можуть виставити мінімальний обсяг металу на рахунку для отримання відсотка. Основний недолік метсчетов - цей інструмент не включений в систему страхування внесків, в результаті чого вони не будуть захищені в разі відкликання у банку ліцензії та його банкрутства.

Сьогодні досить популярний серед інвесторів і похідний інструмент - ф'ючерс на золото. Ф'ючерсний контракт - це унікальний фінансовий інструмент, який забезпечує всім бажаючим особам доступ на ринок золота. Робота з ф'ючерсами дає хороші можливості, але вимагає певних знань, а також допомоги надійного посередника - брокерської компанії. Перевага ф'ючерсу в його ліквідності, цей інструмент можна продавати і купувати з мінімальними втратами, вкладати і вилучати кошти в будь-яких зручних для вас обсягах. Це також дозволить оперативно закривати позицію в металах в разі, якщо на ринку намітиться негативна тенденція. «Ф'ючерсний контракт є інструментом термінового ринку, і час його життя обмежена. В результаті власнику контракту доведеться раз в три місяці продавати контракт, близький до закінчення, і купувати наступний. Втрати при цьому будуть мінімальні, проте на це необхідно буде витрачати час », - пояснив аналітик ЇХ« Фінам »Богдан Зварич.

Втім, ця форма інвестування настільки зручніше і вигідніше інвестування в ювелірні вироби, що з дрібними незручностями операцій з ф'ючерсними контрактами легко змиритися. Питання в тому, коли окупляться інвестиції в золото, з огляду на те, що в останні роки метал тільки втрачав в ціні. Аналітик УК «Альфа-Капітал» Андрій Шенк вважає, що гроші можуть бути привабливі тільки на довгому обрії - більше двох років: «Падіння цін на золото привело до зниження інвестицій в розробку нових родовищ. Але ті потужності, що вже були запущені або перебували у фінальній стадії, зараз працюють на повну потужність, створюючи надлишок пропозиції на ринку. Ті проекти, які зараз завантажені на повну потужність, але все одно залишаються збитковими, зможуть працювати в такому режимі ще рік-два. Після цього темпи вибуття потужностей прискоряться, і ціна може піднятися вгору до рівнів $ 1200-1250 за унцію ». Але більш сильного зростання, і тим більше повернення до рівнів до 2013 року, експерт не чекає.

Основною причиною зростання цін на золото за останні дні стали очікування інвесторів щодо політики ФРС США . «З урахуванням слабкої макростатистики більшість очікують перенесення термінів початку циклу підвищення ставок на наступний рік», - повідомив заступник голови правління Локо-Банку Андрій Люшин. У зв'язку з цим намітилася певна слабкість курсу долара по відношенню до ключових валют, що, в свою чергу, стало сигналом для інвесторів вкладатися в золото. Даний сплеск носить короткостроковий характер, а настрої ринків будуть дуже швидко змінюватися після публікації важливих макроекономічних звітів в США. «Зараз ми рекомендуємо інвестиції в золото тільки в якості захисного інструменту на випадок ослаблення рубля. Тим, хто вірить в подальшу девальвацію рубля, можна частину активів розмістити в золото. На наш погляд, на золото в портфелі може припадати до 10-15% », - вважає Вєдєнєєв.

З ним погоджується і Іван Антропов з Інституту актуальною економіки, який вважає, що золото може служити захисним механізмом під час нестабільної ситуації і підвищеної волатильності на ринку, але, звичайно, його частка в портфелі повинна бути збалансованою. Робити ставку на різке зростання вартості жовтого металу на світових ринках поки не варто. В останні пару місяців рубль відносно стабілізувався в діапазоні 63-67 руб ./$ і, ймовірно, продовжить залишатися в цьому діапазоні при збереженні цін на нафту поблизу $ 50. «Ми як і раніше зберігаємо рекомендацію щодо збалансованого інвестиційного портфеля і радимо тримати в портфелі приблизно порівну акцій і облігацій, номінованих в рублях і доларах. На наш погляд, до 50% можна виділити на консервативні вкладення - ПІФи російських облігацій, облігації, депозити в надійних банках в рублях і валюті », - каже Вєдєнєєв. На ОМС і фонди золота може припадати в сукупності до 10-15% активів. Решта 50% можна заінвестіровать на більш тривалий термін в ліквідних фондах акцій.

Плюси і мінуси основних інвестицій в дорогоцінні метали

Золото на всякий випадок

Опитані «ЕВ» аналітики не очікують зростання вартості дорогоцінних металів на світовому ринку, тому частка золота, срібла і платини в інвестиційному портфелі не повинна перевищувати 10%.

Фото: ixabay.com

Ринок золота переживає не найкращі часи. Якщо на початку 2000-х років дорогоцінний метал стрімко дорожчав, то з 2011-2012 рр. почалася фаза падіння: за цей період золото подешевшало в півтора рази по відношенню до максимуму. У 2014 році падіння сповільнилося, проте довгостроковий тренд як і раніше є низхідним. Імовірно, в середньостроковій перспективі ціна на золото залишиться в бічному діапазоні цін (від $ 1000 до $ 1300 за унцію).

Схожа ситуація спостерігається з цінами на срібло і платину (вартість якої на поточний момент нижче, ніж вартість золота). Тому зараз спостерігається дефіцит інвестиційних ідей по дорогоцінним металам. Тих, хто інвестує кошти, купуючи сережки, кільця і ​​браслети, ми змушені розчарувати. Об'єктами інвестицій все це не є. Таку «інвестицію» можна віднести до ломбарду або продати на чорному ринку, але в банку її можна лише покласти в осередок. Прикраса - воно і є прикраса.

«Золоті злитки - це інструмент серйозніше, але у них є недоліки. По-перше, купуючи злиток у банку, покупець автоматично платить ПДВ (18%). По-друге, злитки треба десь зберігати, тобто потрібно орендувати комірку. А при зберіганні поза банком досить злегка подряпати злиток, і його ціна сильно знижується при зворотному продажі », - говорить Сергій Данилов з БКС Прем'єр.

Також можуть виникнути складнощі з продажем, оскільки не всі банки приймають назад злитки, а монети викуповують або зі значним дисконтом (10-60%), а то і зовсім за номіналом. Так що вони, скоріше, представляють якусь нумізматичну цінність, виступають оригінальним подарунком, але не інвестицією. «Знеособлені металеві рахунки і ПІФи досить точно відображають динаміку котирувань металу, є ліквідними інструментами. Додаткова перевага ПІФу - можливість оперативно (без додаткових комісій) обміняти паї на паї інших фондів при зміні кон'юнктури ринку », - зазначив начальник управління інвестицій УК" Райффайзен Капітал "Володимир Вєдєнєєв.

Як плюса ОМС можна виділити нарахування відсотків на залишок по рахунку, однак банки можуть виставити мінімальний обсяг металу на рахунку для отримання відсотка. Основний недолік метсчетов - цей інструмент не включений в систему страхування внесків, в результаті чого вони не будуть захищені в разі відкликання у банку ліцензії та його банкрутства.

Сьогодні досить популярний серед інвесторів і похідний інструмент - ф'ючерс на золото. Ф'ючерсний контракт - це унікальний фінансовий інструмент, який забезпечує всім бажаючим особам доступ на ринок золота. Робота з ф'ючерсами дає хороші можливості, але вимагає певних знань, а також допомоги надійного посередника - брокерської компанії. Перевага ф'ючерсу в його ліквідності, цей інструмент можна продавати і купувати з мінімальними втратами, вкладати і вилучати кошти в будь-яких зручних для вас обсягах. Це також дозволить оперативно закривати позицію в металах в разі, якщо на ринку намітиться негативна тенденція. «Ф'ючерсний контракт є інструментом термінового ринку, і час його життя обмежена. В результаті власнику контракту доведеться раз в три місяці продавати контракт, близький до закінчення, і купувати наступний. Втрати при цьому будуть мінімальні, проте на це необхідно буде витрачати час », - пояснив аналітик ЇХ« Фінам »Богдан Зварич.

Втім, ця форма інвестування настільки зручніше і вигідніше інвестування в ювелірні вироби, що з дрібними незручностями операцій з ф'ючерсними контрактами легко змиритися. Питання в тому, коли окупляться інвестиції в золото, з огляду на те, що в останні роки метал тільки втрачав в ціні. Аналітик УК «Альфа-Капітал» Андрій Шенк вважає, що гроші можуть бути привабливі тільки на довгому обрії - більше двох років: «Падіння цін на золото привело до зниження інвестицій в розробку нових родовищ. Але ті потужності, що вже були запущені або перебували у фінальній стадії, зараз працюють на повну потужність, створюючи надлишок пропозиції на ринку. Ті проекти, які зараз завантажені на повну потужність, але все одно залишаються збитковими, зможуть працювати в такому режимі ще рік-два. Після цього темпи вибуття потужностей прискоряться, і ціна може піднятися вгору до рівнів $ 1200-1250 за унцію ». Але більш сильного зростання, і тим більше повернення до рівнів до 2013 року, експерт не чекає.

Основною причиною зростання цін на золото за останні дні стали очікування інвесторів щодо політики ФРС США . «З урахуванням слабкої макростатистики більшість очікують перенесення термінів початку циклу підвищення ставок на наступний рік», - повідомив заступник голови правління Локо-Банку Андрій Люшин. У зв'язку з цим намітилася певна слабкість курсу долара по відношенню до ключових валют, що, в свою чергу, стало сигналом для інвесторів вкладатися в золото. Даний сплеск носить короткостроковий характер, а настрої ринків будуть дуже швидко змінюватися після публікації важливих макроекономічних звітів в США. «Зараз ми рекомендуємо інвестиції в золото тільки в якості захисного інструменту на випадок ослаблення рубля. Тим, хто вірить в подальшу девальвацію рубля, можна частину активів розмістити в золото. На наш погляд, на золото в портфелі може припадати до 10-15% », - вважає Вєдєнєєв.

З ним погоджується і Іван Антропов з Інституту актуальною економіки, який вважає, що золото може служити захисним механізмом під час нестабільної ситуації і підвищеної волатильності на ринку, але, звичайно, його частка в портфелі повинна бути збалансованою. Робити ставку на різке зростання вартості жовтого металу на світових ринках поки не варто. В останні пару місяців рубль відносно стабілізувався в діапазоні 63-67 руб ./$ і, ймовірно, продовжить залишатися в цьому діапазоні при збереженні цін на нафту поблизу $ 50. «Ми як і раніше зберігаємо рекомендацію щодо збалансованого інвестиційного портфеля і радимо тримати в портфелі приблизно порівну акцій і облігацій, номінованих в рублях і доларах. На наш погляд, до 50% можна виділити на консервативні вкладення - ПІФи російських облігацій, облігації, депозити в надійних банках в рублях і валюті », - каже Вєдєнєєв. На ОМС і фонди золота може припадати в сукупності до 10-15% активів. Решта 50% можна заінвестіровать на більш тривалий термін в ліквідних фондах акцій.