Минулого тижня акції Facebook FB почали показувати ознаки відновлення після падіння . На момент написання даного поста (04.08.18) їх ціна складає $ 177,8, а значить, покупка одного лота (100 шт.) Обійдеться нам в $ 17780. Не всім це по кишені, тому я покажу спосіб, як купити сотню FB за $ 1570.
У реалізації цього способу нам допоможуть опціони і додаткові можливості плагіна по їх підбору. (Функція за вибором опціонів не входить в стандартну версію плагіна, але ви завжди можете її підключити, відправивши запит мені на email: [email protected].)
Вибирати опціон ми будемо на сайті Barchart . Перейти на нього можна по засланні або через швидку кнопку (див. скріншот в галереї нижче). На сторінці з опціонної дошкою ми задаємо дату закінчення опціону (Expiration) і натискаємо кнопку Find options (Підібрати опціони). Далі в списку контрактів ми дивимося ліву частину. У ній розміщуються опціони Call (Calls) - саме їх ми повинні купувати, коли робимо ставку на зростання.
параметри опціонів
Плагін автоматично розраховує параметри опціонів і виділяє помаранчевим кольором найбільш вигідні з них. Ці параметри мають наступні літерні скорочення: S, L, O. Ось, що вони означають.
S - від англ. Spred. Це різниця між цінами Вid і Ask (Покупки і Продажі). Чим вище спред, тим вище втрати при продажу контракту.
L - від англ. Leverage. Це плече, яке дає опціон. Його значення показує, у скільки разів дешевше обходиться опціон в порівнянні з прямою купівлею акцій.
O - від англ. Overpayment. Це відсоток переплати. По ньому можна швидко зрозуміти, наскільки ціна опціону (з урахуванням сплачується премії) перевищує номінальну вартість базового активу (тобто акції, на яку купується контракт).
Вибір опціонів на Facebook (FB)
Для вибору опціонів на Facebook ми будемо розглядати контракти з датою виконання 18.01.19, тобто такі, до закінчення яких залишається 5 (п'ять) місяців. Це дасть нам запас часу і захопить найбільш бичачий період на ринку з вересня по січень.
Ціну страйк (Strike) ми будемо розглядати таку, яка нижче поточної ціни активу, тобто до $ 177. Це дозволить нам вибрати опціони "в грошах". Такі контракти мають внутрішню вартість і тому найбільш вигідні з точки зору її виплачують премії.
Як видно, найбільш вигідний для нас варіант в плані вкладених коштів - це 175 Call (див. Варіанти в галереї скріншотів? Вище). Даний опціон коштує $ 15,7 за акцію або $ 1570 за контракт (1 контракт = 100 акцій). Купивши такий опціон, ми ризикуємо 8,8% ($ 1570 / $ 17780) від вартості позиції. Це наш максимальний ризик від володіння акціями Facebook до 18 січня 2019 року і максимальні втрати. При цьому якщо акція піде в нашому напрямку, ми заробимо стільки ж, як якщо б вклали $ 17780, тобто в 11 разів більше.
резюме
Ми розглянули варіант з мінімальною сумою входу і тому з відносною високою переплатою (7,27%) у порівнянні з поточною ціною акції. Якщо кошти вам дозволяють, то ви можете отримати набагато цікавіші умови по переплати (в районі 1-2%). Подивіться скріншоти вище і ви побачите, що такі варіанти є.
В ідеалі, чим менше переплата і Вже спред, тим краще. І якщо регулярно переглядати опціони на ліквідні активи, то можна знаходити піврічні контракти з переплатою (1-2,5%), левериджем 2-4 і спорудами до 2%. Коли я знаходжу такі опціони, то купую їх як альтернативу акціям і в результаті отримую плече, чи не залазячи в маржу брокера.
- Питання до вас: А ви використовуєте опціони? Якщо так, то як? Якщо ні, то чому? Напишіть в коментарях нижче.
Оксана Гафаіті,
автор MindSpace.ru і Trades.MindSpace.ru
Понравілся👍 пост? Залиште свій коментар ніже👇.
Отримуйте мої ідеї по ринку в Telegram📣: @Mindspace_ru
Якщо так, то як?
Якщо ні, то чому?